资本新规助推信用风险缓释工具发展

资本新规中,监管部门参照《巴塞尔协议》的统一规则,对于采用权重法计量信用风险暴露的银行,在合格信用风险缓释工具种类中明确增加了“信用衍生工具”子项,认可了信用风险缓释工具的资本缓释作用。(二)信用风险缓释的含义及作用信用风险缓释是指商业银行运用合格的信用风险缓释工具转移或降低信用风险。资本新规明确规定,商...

系统重要性银行政策含义及其影响

二、系统重要性银行政策影响及意义对于系统重要性得分高的机构，监管提出更高的资本厚度要求，为应对风险提供足够的风险缓冲。因而，结合巴塞尔协议的要求，其实质意义在于，通过设定更为严格的资本监管要求，保证国家资产规模达到一定影响力的银行机构必须保证充足的核心资本以应对风险冲击，达到稳定金融市场的目的。从本次...

国内外债券市场违约率的比较研究

巴塞尔协议是国际通用的银行监管标准,其提出了可以采用标准法(又称外部评级法)衡量风险权重,在分配风险权重的过程中,重点参考合格的外部信用评级机构(ECAI)的评级结果所对应的历史违约率。实践中,银行可以将内部评级与合格的外部评级机构(ECAI)的评级结果进行映射,基于外部级别对应的历史违约率计算各个级别对应的违约概率,...

中金:宏观范式大变局下的资产定价

国际金融危机后,巴塞尔协议II与III促使金融监管大幅收紧,对合格抵押品要求上升。因大宗商品贸易商一般不持有相应的合格抵押品,例如国债等,进而难以从银行体系获取额外融资需求。然而,若商品价格趋势上升或居高不下,将使得大宗贸易商难以进行有效对冲,进而使其脆弱性上升。一旦遭受负向供给冲击(价格急剧上升或大范围通航运...

国家资产负债表视角下的金融稳定

针对金融机构的顺周期加杠杆问题,巴塞尔协议Ⅲ在最低监管资本要求之上增加了逆周期资本缓冲、系统重要性附加资本等新的要求,并对金融机构流动性提出了更高要求。针对金融市场,各国也在尝试采用逆周期和跨市场的杠杆管理,如房地产市场的贷款价值比(LTV)、股市和债市的杠杆率/折扣率规则等。中国人民银行自2016年起将差别...

上海银行股份有限公司关于非公开发行优先股预案的公告

本行通过发行优先股补充其他一级资本,既符合巴塞尔协议III和我国新监管政策的导向,也有利于本行资本结构的持续优化(www.e993.com)2024年11月6日。发行优先股是进一步夯实本行资本基础、保持资本充足水平、确保符合监管要求的有益举措,有利于提高本行资本充足率安全边际、增强风险抵御能力、持续满足监管需要。

【金融债再定价 | 二】瑞信AT1事件或将开启金融债再定价

根据《巴塞尔协议III》中对于资本结构优先级排序规定,AT1清偿优先级低于所有其他债务,即银行存款人>一般债权人>二级资本工具持有人>AT1持有人。出于风险考虑,AT1债券通常是收益率最高的银行债券。2)发行人具有赎回选择权如银行永久不赎回AT1债券,则此类债券存在“续期风险”。

腾讯下一站:万亿市值?

作为全产业链布局的腾讯,旗下也有不少渠道平台,但总体来说,腾讯的仍然稳坐互联网内容第一把交椅,因拥有丰富内容而获得的第三方渠道让利后的好处则明显更多一些。而产业互联网(ToB),还处于高速发展阶段,潜在的市场规模空间还非常大,因此竞争不是当前的主旋律。虽然和阿里比起来,腾讯产业互联网动作是存在滞后的,当...

西北师范大学2021自命题考研大纲:431金融学综合

四、考试内容:第一部分金融学一、货币与货币制度1.货币及货币的职能2.货币制度(1)货币制度的构成要素(2)货币制度的演变和发展3.国际货币体系(1)国际货币制度的概念及分类(2)国际货币制度的历史演进4.现行国际货币体系(1)牙买加协议的主要内容(2)牙买加体系的运行情况(3)国际货币基金组织的构成与...

超越技术:第四次工业革命与全球发展

人类是历次工业革命的中心:是人类开采了矿石、修建了铁路和电厂、建造了网络和互联网。在4IR中,人类仍将是核心。为了满足人们对美好生活的向往,各国-尤其发展中国家-是时候好好想想需要哪些类型的工作、技术和安全保障了。五、关于第五次工业革命的思考