“大数据杀熟”行为有了细化认定标准
搜索降权、流量限制、技术障碍、扣取保证金等惩罚性措施实施的限制,一般可以认定构成限定交易行为;平台经营者通过补贴、折扣、优惠、流量资源支持等激励性方式实施的限制,如果有证据证明对市场竞争产生明显的排除、限制影响,也可能被认定构成限定交易行为。
新版程序化交易委托协议文本出台!明确客户的禁止交易行为
量化私募等机构在交易中不得影响券商及交易所系统安全或正常交易秩序,不得利用程序化交易从事内幕交易、利用未公开信息交易、操纵证券市场等违法违规行为。在出现异常交易行为时,券商有权对量化私募等机构程序化交易行为进行管理,识别、管理和报告量化私募等机构涉嫌异常交易的行为,督促其依法合规进行程序化交易。此外,...
《公司法》关联交易规则相关的31个问题解读→
(4)根据关联交易的具体内容进行区分,比如《企业会计准则第36号——关联方披露》采用列举的方式,将常见的关联交易分为11种,包括购买销售商品、其他资产的购买销售、劳务派遣、担保抵押、提供资金、租赁交易、代理交易、研究与开发项目转移、许可协议、代为管理、高管薪酬支付等。〔参见李建伟主编:《公司法评注》,法律出...
2024年基金应知应会真题-证券投资
16.操纵市场的行为是行业明确禁止的,以下属于操纵市场行为的是()I.甲、乙串通,通过他们控制的资金,相互交易,拉升股价II.某基金管理人,通过互联网散布关于A上市公司的不实信息,从而达到推高A公司股价的效果,使其投资获利III.某基金经理在与某上市公司高管私下会晤中,得知有利好消息,大量买入该公司股票,推高股价IV...
行业罕见!监管召集28家头部量化私募培训 重点有哪些内容?
一是重点重申异常交易行为。日前因异常交易行为,灵均投资被沪深交易所暂停了三天交易,此次监管再次将“异常交易”进行了明确、清晰的重申。事实上,异常交易的监管是对市场各类参与主体的要求一视同仁,不过量化因交易更快所以被重点关注。二是要求量化机构重点关注交易行为对市场影响。该人士指出,监管表示,在市场流动性...
招商证券63人违法炒股遭罚:合计罚没8173万 原总裁获利3357万元被...
在禁入期间内,除不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务外,也不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务(www.e993.com)2024年9月15日。有被处罚者违法交易股票超8亿元...
证券公司私募资产管理业务关联交易研究
常见交易方向为“买”的交易行为包括:网下申购并获配、二级市场买入、参与配股、认购、申购、投资等,此外,“纳入投资标的”也被管理人视为买入交易,尤其是在指数基金关联交易中。交易方向为“卖”的交易行为,主要是指将资管计划所持有的资产在股票、证券或衍生品市场予以出售并收到资金。
证监会出手!事关衍生品交易
二是完善监管规则,严厉打击以衍生品为“通道”规避证券期货市场监管的行为。证监会对以衍生品为“通道”的问题作了系统梳理,在《办法》中统一予以规范,包括禁止通过衍生品交易规避持仓限额制度、信披制度、减持限售制度,禁止通过衍生品交易实施短线交易、内幕交易、市场操纵,禁止衍生品经营机构与上市公司大股东、实控人、...
法律锦囊 | 《公司法》关联交易规则相关问题解读
4.关联交易有哪些情形?关联交易的本质在于交易双方名为两方,但是决定交易内容的却是能够控制对方意思的其中某一方,或者能够控制双方意思的第三方。按此规则,可以将关联交易作如下分类:(1)根据关联交易的行为模式,可将关联交易分为两类:一类是直接发生在关联人与公司之间的自我交易,例如公司直接将其资产出售给关联...
隐性限定交易行为分析框架的限定——兼评“威海水务集团滥用市场...
二、隐性限定交易行为的司法裁量:回顾与启示从相关市场、市场力量到垄断行为的分析步骤,通常是反垄断执法机构和司法机关共同采用的连贯统一框架。[8]如果案涉行为存在限制竞争效果,则将受到反垄断法的否定性评价,由国家强制行为人作出一定行为或禁止其作出一定行为,从而一方面补救受到侵害的权利,另一方面恢复被破坏的法...