产业并购基金的运作机制是什么?这种机制如何促进企业发展?

在交易结构设计上,产业并购基金灵活多样。常见的方式包括股权收购、资产收购、合并重组等。同时,还会根据具体情况,设计合理的交易条款,如价格、支付方式、业绩承诺等。完成投资后,基金管理团队会积极参与被投资企业的管理和运营。这可能包括提供战略规划指导、优化财务管理、拓展市场渠道、引入先进技术和管理经验等。通过这...

...活动之“并购重组交易结构设计实战策略及企业路演”讲座成功举办

他首先概述了并购重组业务的基本框架,随后系统地介绍了并购重组业务中重中之重的交易文件体系,并围绕并购协议中的重点条款,如协议结构、关键条款设定等,进行了深入浅出的剖析。范律师结合丰富的实战经验,细致讲解了企业并购流程中的关键环节,强调了股权收购过程中应特别注意的风险点及防范措施,为参会者提供了宝贵的实...

...市金桥通暨佛山市添翼资本并购系列活动之并购重组交易结构设计...

并购重组交易结构设计实战策略组织单位主办单位中共佛山市委金融委员会办公室承办单位广东股权交易中心南海区人民政府办公室千灯湖创投特色小镇协办单位佛山市上市公司协会佛山市基金业协会南海农村商业银行参加人员本通知培训报名主要面向佛山市上市公司、佛山市拟上市公司的董事长、总经理、董事会秘书、财...

政策暖风烘热“并购大时代” 新型交易结构渐次现身|并购重组活跃...

“上市公司并购通常会伴生商誉,而负商誉也代表了一部分并购案例的真实现象。”吴超指出,当收购价格低于标的资产可辨认公允价值时,将会导致负商誉的出现,负商誉产生的原因,一般包括企业亏损、急于转让公司、老板偿债压力大等。交易设计方面的创新也迸发而出。在百傲化学7亿元收购芯慧联55%股权的交易中,目标公司芯慧联...

...系列之九:政策暖风烘热“并购大时代” 新型交易结构渐次现身

市场创新英姿勃发，跨界并购、“类借壳”“蛇吞象”式并购等交易模式进入“春醒时刻”，同时以“一鱼两吃”“负商誉”等为代表的交易设计亮点也频频闪烁。业内普遍预期，高包容度下的更多创新有望持续出现。但估值、整合等掣肘性因素依然存在，也有被访者对于“纾困并购”等模式保持谨慎态度，这些都可能成为影响并购...

【干货】中介机构参与上市公司并购重组的关注要点

01主要中介机构在上市公司并购交易中,收购方需要在流程前期根据相关规定强制或自愿聘请中介机构,机构类型通常包括独立(财务)顾问、律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等(www.e993.com)2024年11月25日。除了基于尽调关注重点进场对上市公司或标的公司开展尽职调查外,中介机构在并购交易流程中的职责及功能还包括并购方案设计、谈判支持、必要文件准备...

投资并购:九大法律风险与应对

1.聘请专业顾问设计交易结构:并购方应聘请专业的法律顾问和税务顾问,帮助设计符合税务、法律和市场条件的交易结构。合理的交易结构可以在降低税负、确保合规的前提下,最大限度地提高交易的成功率。2.提前咨询监管机构:在交易结构设计前,并购方应主动向目标公司所属行业的监管机构进行咨询,以确保交易结构符合相关政策...

笛杨观察·上市并购|第五期·国资收购上市公司分析

5.3收购上市公司的监管框架及原则5.4收购上市公司的交易条款5.5A收A案例一、收购上市公司的基本概念与情形根据《上市公司收购管理办法》(2002年颁布,历经2006、2012、2014、2020年修订,在全面注册制后仍有效)的规定,上市公司收购主要指的是上市公司的“收购及相关股份权益变动活动”。

政策暖风烘热“并购大时代” 新型交易结构渐次现身

市场创新英姿勃发，跨界并购、“类借壳”“蛇吞象”式并购等交易模式进入“春醒时刻”，同时以“一鱼两吃”“负商誉”等为代表的交易设计亮点也频频闪烁。业内普遍预期，高包容度下的更多创新有望持续出现。但估值、整合等掣肘性因素依然存在，也有被访者对于“纾困并购”等模式保持谨慎态度，这些都可能成为影响并购...

并购新篇章:证监会“并购六条”政策全解读

(一)主要内容9月24日证监会发布的“并购六条”,即《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》主要内容如下:助力新质生产力发展:支持上市公司围绕科技创新、产业升级布局,引导更多资源要素向新质生产力方向聚集。尤其支持科创板、创业板上市公司并购产业链上下游资产,增强“硬科技”“三创四新”属性。