...明确禁止这些交易行为,严打以衍生品为“通道”规避证券期货...
将包括禁止通过衍生品交易规避持仓限额制度、信披制度、减持限售制度,禁止通过衍生品交易实施短线交易、内幕交易、市场操纵,禁止衍生品经营机构与上市公司大股东、实控人、董监高以及减持限售主体开展以该上市公司股票为标的物的衍生品交易等统一予以规范。3.着力提升衍生品市场的透明度,落实衍生品交易报告制度,鼓励交易标...
新版程序化交易委托协议文本出台!明确客户的禁止交易行为
这份委托协议的示范文本正文共六章25条,主要包括释义、程序化交易报告、交易行为、高频交易管理、违约责任、附则等内容,对证券公司和程序化交易投资者的权利义务和责任范围作出约定。监管强调,示范文本为非强制性使用文本。证券公司为经纪客户提供程序化交易服务可结合具体情况,参考示范文本订立协议。也提醒券商,凡是有...
中证协出手,事关程序化交易!
《示范文本》正文共六章25条,主要包括释义、程序化交易报告、交易行为、高频交易管理、违约责任、附则等内容,对证券公司和程序化交易投资者的权利义务和责任范围作出约定,包括程序化交易的报告要求、客户进行程序化交易的管理要求、违约责任等。开展程序化交易需向券商报告《示范文本》中对程序化交易投资者的报告时间...
证券公司私募资产管理业务关联交易研究
常见交易方向为“买”的交易行为包括:网下申购并获配、二级市场买入、参与配股、认购、申购、投资等,此外,“纳入投资标的”也被管理人视为买入交易,尤其是在指数基金关联交易中。交易方向为“卖”的交易行为,主要是指将资管计划所持有的资产在股票、证券或衍生品市场予以出售并收到资金。二、资产管理业务中常见关联...
证监会出手,衍生品交易明确“三禁止”
具体而言,《办法》禁止通过衍生品交易规避持仓限额制度、信披制度、减持限售制度,禁止通过衍生品交易实施短线交易、内幕交易、市场操纵,禁止衍生品经营机构与上市公司大股东、实控人、董监高以及减持限售主体开展以该上市公司股票为标的物的衍生品交易等。加强跨衍生品市场、证券市场和期货市场监管证监会表示,二次修订...
证监会连发6份罚单:涉及内幕交易、操纵市场,一人被罚没超8000万
证监会表示,股市有涨有跌是规律,有买有卖是常态(www.e993.com)2024年9月15日。监管部门对于正常的市场交易不干预,依法保障投资者公平自由交易的权利,对于扰乱市场交易秩序等违法违规行为,坚决依法依规予以打击。近日,沪深证券交易所依规对个别机构的异常交易行为采取了监管措施,是履行交易监管职责的举措,不是限制卖出。下一步,我们将指导沪深证券交...
"50后"大妈吃罚单!借用5个账户,巨额交易超35亿!什么情况
上海久诚律师事务所主任许峰对券商中国记者表示,禁止借用他人账户进行证券交易,主要是为防范配资、内幕交易、老鼠仓等非法证券交易行为。出借人和借用人,都要承担相应责任。从该案来看,谢某娣主要交易集中在质押式国债回购交易,约30.87亿元。此外,该案中,谢某娣和账户持有人,有按照比例出资、分成的情况。许峰表示,该...
证监会发布!衍生品交易迎规范 看四大关键点
1、将证监会监管的衍生品市场各类主体和活动全部纳入规制范围,以功能监管为导向,制定统一的准入条件、行为规范和法律责任,切实加强衍生品市场监管,促进衍生品市场规范发展。2、严厉打击以衍生品为“通道”规避证券期货市场监管的行为,包括禁止通过衍生品交易规避持仓限额制度、信披制度、减持限售制度,禁止通过衍生品交易实...
2月23日国内四大证券报纸、重要财经媒体头版头条内容精华摘要
2月23日(星期五),今日报刊头条主要内容精华如下:中国证券报证监会:不干预正常市场交易近日,有外媒报道监管部门限制主要机构投资者在开盘、收盘阶段净卖出股票、禁止机构通过股指期货做空A股。对此,证监会新闻发言人2月22日表示,监管部门对于正常的市场交易不干预。近日,沪深证券交易所依规对个别机构的异常交易行为采取...
行业罕见!监管召集28家头部量化私募培训 重点有哪些内容?
在要求量化机构重点关注交易行为对市场影响方面上,有业内指出,利用程序化交易的工具,量化私募机构应该在算法交易模型设置减少对市场波动,量化需要以本身以价格优先,而不是要造成市场波动。在今年春节期间,市场流动性低迷,量化私募是市场流动性的主要提供者,但是在规模过大、策略趋同以及过度交易等因素之下,交易行为对市...