...金融强国研究系列①全球金融监管体系演进的主要特征及其启示

首先,在美国主导下,2009年4月召开的G20伦敦峰会决定扩充原金融稳定论坛(FSF)成员规模,并将FSF从非正式论坛升级为正式国际监管合作组织——金融稳定委员会(FSB),旨在通过协调各国金融监管当局和国际标准制定机构实现促进国际金融稳定的目标??,目前的FSB成员包括所有G20成员以及以巴塞尔银行监管委员会为代表的主要国际金融...

朱小黄:巴塞尔协议值得反思的几个问题

在巴塞尔协议不断演进和扩展的过程中,全球金融界人士就像在一块古典音乐会上演奏的是流行音乐,大家都努力地倾听和回应,不想指出问题,怕自己真的没听懂真谛,使得音乐会继续进行。总之,从不确定性的基本原理出发,需要重检传统的风险管理观念和方法,也需要对巴塞尔协议的监管方向进行校正。因为在整个社会经济治理中,风险...

戴秀河|论巴塞尔委员会及其巴塞尔协议体系的法律性质

从表面上看,巴塞尔委员会似乎具有完整的决策程序,委员会出版的文件中曾经记载“巴塞尔委员会对十国集团中央银行行长理事会负责,理事会定期在国际清算银行召集会议,由行长理事会认可其主要工作成果和工作建议……非中央银行机构的代表,它的决定亦包括中央银行以外的各国有关当局的承诺”。然而,从实质上来看,事实并不支持...

再谈巴塞尔协议的“旧”与“新”

从前述的发展历程来看,在其诞生以来的三十多年中,巴塞尔协议一直在跟随金融创新的趋势在不断完善、优化,也反映了全球金融监管者对金融创新和金融风险的认识在不断深化,以及对历次金融危机惨痛教训的反思和经验总结。总体上看,巴塞尔协议的演进始终围绕着一个“旧”的核心理念,即金融是经营风险的业务,金融机构所承担的...

巴塞尔协议不是“老年人”

中国从2004年开始引入巴塞尔协议,于2007年开始采纳巴塞尔协议Ⅱ,到了2010年之后开始转向巴塞尔协议Ⅲ,落地过程中一方面与国际接轨,把国际上一些最新的监管理念和做法引入到我国银行监管体系中来;另一方面,也根据中国的实际情况进行了一些差异化安排,比如风险权重设置、具体实施时间等方面。

银行业专题报告:海外银行非息收入的发展借鉴和投资建议

美国商业银行很早就改变了传统的“发放&持有”的经营模式,80年代起随着巴塞尔协议推行,持有贷款的监管成本增加,出于资本监管和信贷风险管控的需要,美欧等主要经济体信贷资产流转市场发展迅速,并且伴随杠杆贷款和银团贷款的发展,贷款销售在80年代后半期和90年代迎来两次浪潮(www.e993.com)2024年11月19日。从几个时点数据来看6,美国1988...

张启迪:存款准备金制度的过去、现在和将来

主要有以下几点原因:一是金融稳定功能已经无需依赖存款准备金工具实现。当前中国商业银行已经普遍采纳巴塞尔协议III标准,再加上央行宏观审慎体系的建立和完善,金融稳定功能完全可以通过调整银行的资本金要求、LTV比率上限等宏观审慎监管来实现,这一体系本身就比存款准备金制度更加完善。事实上,存款准备金要求与资本金要求本身...

2021感恩季|我最喜爱的“启明星”校外导师讲座评选

她还进一步分析了内部控制在公司治理中承担内部管理监控系统的角色,并结合《巴塞尔协议》《萨班斯·奥克斯利法案》和美国反虚假财务报告委员会等案例阐述了内部控制的发展历程和演进过程。谈及企业内控制从何入手,单文宗老师认为,国家治理“立法”是关键,企业治理“制度”是基础,科学制衡的内部管控框架+健全有效的制度...

中美合力应对全球金融危机,对彼此和世界意味着什么

美国金融监管改革推动了全球范围内的金融监管协调,促进G20成员在2010年便通过《巴塞尔协议III》(简称“巴III”),要求全球各商业银行在2015年1月前将一级资本充足率下限从原有的4%上调至6%,由普通股构成的核心一级资本占银行风险资产的比重下限从原有的2%提高至4.5%,使如今的全球金融体系基础更为稳健。当前新冠...

央行徐忠又火了!刚发2万多字雄文:如何平衡财政和金融的关系?

从第一层次向第二、三层次的过渡,即为规模扩张向质量提升的功能演变。莱文(Levine)、莫顿(Merton)等人提出的“金融功能”理论指出,早期金融功能主要体现在动员储蓄、便利交易、资源配置,随着经济发展对金融体系产生新的需求,金融体系功能相应拓展为公司治理、信息揭示和风险管理等。