期权平价定理的应用

该定理的核心在于揭示了欧式看涨期权(CallOption)和看跌期权(PutOption)之间的价格关系,从而帮助投资者在复杂的期权交易中做出更为明智的决策。期权平价定理的基本公式为:C+PV(x)=P+S其中,C代表看涨期权的价格,PV(x)代表行权价格的现值,P代表看跌期权的价格,S代表标的资产的当前价格。这个公式表明...

期权懂进阶知识:期权平价公式是什么?

看涨期权价格-看跌期权价格=标的资产的价格-执行价格的现值这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理,利用该等式中的4个数据中的3个,就可以求出另外1个。适用范围:对于欧式期权,假定看涨期权和看跌期权有相同的执行价格和到期日。看跌期权和看涨期权的区别看跌期权和看涨期权是两种基本的期权类型,它们的主要区别...

你知道什么是随机波动率吗?它与期权定价又有何联系?

通过公式的计算,可以得到P1和P2值的闭式解,进而得到看涨期权的理论计算值。有了看涨期权的价格,看跌期权则可以通过call-putparity平价公式来得到。在Heston模型的理论框架下,特别值得注意的一点就是回报分布的偏度、峰度是由波动率与回报的相关性决定的,而传统Black-Scholes模型中,波动率为恒定值,所以二者对同样的...

2017年注会考试财务成本管理考点:B-S期权定价模型(2)

看涨期权价格C-看跌期权价格P=标的资产的价格S-执行价格的现值PV(X)这种关系,被称为看涨期权-看跌期权平价定理。例题·单选题某股票的现行价格为20元,以该股票为标的资产的欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为24.96元。都在6个月后到期。年无风险报酬率为8%,如果看涨期权的价格为10元,看跌期权的价...

[视频]2015CPA财管考试真题解密5:二叉树期权定价模型

(1)若年收益的标准差不变,利用两期二叉树模型计算股价上行乘数与下行乘数,并确定以该股票为标的资产的看涨期权的价格;(2)利用看涨期权—看跌期权平价定理确定看跌期权价格;(3)投资者甲以当前市价购入1股D股票,同时购入D股票的1份看跌期权,判断甲采取的是哪种投资策略,并计算该投资组合的预期收益。

随机波动率与期权定价模型浅析

通过公式的计算,可以得到P1和P2值的闭式解,进而得到看涨期权的理论计算值(www.e993.com)2024年11月25日。有了看涨期权的价格,看跌期权则可以通过call-putparity平价公式来得到。在Heston模型的理论框架下,特别值得注意的一点就是回报分布的偏度、峰度是由波动率与回报的相关性决定的,而传统Black-Scholes模型中,波动率为恒定值,所以二者对同样的...

戴国晨专栏 | 塔勒布量化开篇之作《肥尾分布的统计效应》(下)

在金融衍生品领域,二元期权的定价正是描述这样的过程。当选举不确定性大幅提升的时候,风险中性定价会将对应的期权价格推向50%,并且越接近到期越趋向50%。这一点和直觉相悖:当底层资产波动率提高的时候,期权的波动率反而降低了。通过借鉴二元期权的定价方法(鞅随机过程和无套利假设),我们可以更好的对大选结果进行建模...

2016金融专硕各高校真题汇总版_考研真题解析_考研帮(kaoyan.com)

1、利率平价理论2、国际信用3、看涨期权4、违约风险5、利率互换二、简答题1、简述利率与资本的关系及利率对资本的影响机制。2、简述金融市场功能发挥的条件。3、简述衍生金融工具市场及其特点。4、简述货币理论的货币传导机制。三、计算题(5题前4题10分,最后一题20分)...