刘忠教授和学者刘凯文解读并购基金及运作模式

学者刘凯文：并购基金主要分为控股型并购基金模式和参股型并购基金模式。前者是美国并购基金的主流模式，强调获得并购标的控制权，并以此主导目标企业的整合、重组及运营。后者并不取得目标企业的控制权，而是通过提供债权融资或股权融资的方式，协助其他主导并购方参与对目标企业的整合重组，是我国目前并购基金的主要模式。...

JT&N观点 | 国有企业应当利用好历史性的并购重组的机会

4.注重风险管理与合规性在并购重组的过程中,国有企业需建立全面的风险管理体系。以跨国并购为例,企业应充分了解目标国的法律和政策,制定合规性审查机制,避免法律风险。同时,在经济环境不确定的背景下,加强财务审查与风险评估,确保并购决策的安全性和合理性。5.发挥国有资本的战略引导作用国有资本具有重要的...

上海市新国资私募基金管理规定的禁止性与倡导性规定解读 | 大成...

基金发起与设立、资金募集、基金投资与退出、基金管理与制度建设、考核评价与激励约束、监督检查与尽职免责八个方面对国资开展基金业务进行了体系化的规定,涵盖了上海国资监管企业[1]私募基金“募”“投”“管”“退”全生命流程,同时还对管理人内部治理、激励约束做了明确要求,极具可操作性。

并购热潮下的冷静思考:风险与机遇共存

并购热潮下的冷静思考:风险与机遇共存近年来,国内经济的高质量发展及地方经济转型持续加速,VC/PE机构在其中发挥了重要的资金支持与资源整合作用。同时,国内市场的高速发展也吸引了外资股权投资机构通过并购基金或S基金的方式加速对中国市场的布局。我国并购市场正步入行业整合阶段。随着产业的成熟、宏观环境的变化以及VC...

全球与中国建筑行业并购重组行业现状调研与发展趋势预测报告(2024...

全球与中国建筑行业并购重组行业现状调研与发展趋势预测报告(2024版),建筑行业的并购重组是行业整合和优化资源配置的重要手段,有助于企业提高竞争力和市场份额。目前,建筑行业并购重组活动不仅在规模上不断扩大,还在形式上更加多样化,包括股权收购、资产剥离、合资合

险资涉“险”:保险资金股权投资现状与未来展望

鼓励保险公司通过投资企业股权、债权、基金、资产支持计划等多种形式,在合理管控风险的前提下,为科技型企业、小微企业、战略性新兴产业等发展提供资金支持(www.e993.com)2024年11月24日。2.32015年-2021年:规范期2013年,A股市场上市公司估值较低,大量蓝筹公司股价大幅低于净资产,出现了良好的并购价值。较低的估值吸引保险资金积极参与上市公司的...

中国S基金现状

吕豫:冰火两重天的主要原因有几点:第一,S基金目前还处于发展元年,本身的规模和业务模式还没有发展起来,人员和中介等各方面都属于刚刚起步的阶段。但IPO放缓后,大家退出诉求紧迫,卖方比较多,买方力量小,供需双方极其不平衡。我们在很多场合提到,刚设立S基金时,我们就想探索中国特色的S基金发展道路,走基金化、产品...

2024年公募基金行业收并购研究报告

金融机构和境外集团也通过收并购公募基金公司,获取更多资源和机会。收并购策略不仅帮助双方扩大业务规模、提高市场份额,还通过资源整合、优势互补,实现战略转型和国际化视野,提升公司估值,满足风险管理和合规要求,从而增强整体竞争力。第二章交易案例分析公募基金行业的收并购情况是金融领域的重要动态,它不仅对公募...

21世纪创投研究院发布《2023-2024年度政府投资基金竞争力评价研究...

7.在管理效能方面,绝大多数政府投资基金,建立了健全的制度和规范的操作流程、完善的风控机制、能用信息化建设赋能子基金遴选和投后服务。有相当部分政府投资基金建立ESG/责任投资战略目标及评价体系,以及合理的激励机制。少部分政府投资基金形成有明确细则条款和可操作性的容错机制。

2024-2030年中国商业银行行业市场现状调查及发展前景研判报告

四、《全国银行间债券市场债券预发行业务管理办法》五、《关于存款口径调整后存款准备金政策和利率管理政策有关事项的通知》六、《商业银行并购贷款风险管理指引》七、《中国银行业监督管理委员会关于个人住房贷款政策有关问题的通知》第三章中国银行业总体发展态势分析...