8月到期兑付榜单:8只产品到期年化收益率超过5% 4只目标盈产品提前...

从单品表现看,8只上榜产品投资期限位于该区间;结合整体业绩看,该期限人民币封闭式固定收益类公募产品算术平均到期年化收益率为3.41%,高于其他期限。兴银理财“稳利丰收封闭式35号A”以5.58%的到期年化收益率位列第一,“稳利丰收封闭式36号”“稳利丰收封闭式37号”以5.43%和5.32%的到期年化收益率位列第二和第...

国家发布国债后如何使用?投资国债的到期收益率怎么算?

复利到期收益率：对于剩余期限超过一年的国债，除了使用单例方法外，还可以使用复利方法计算到期收益率。具体公式根据复利计算原理进行设定，涉及的因素包括年利息、债券购买价格、债券面值以及剩余年数等。一般到期收益率（YTM）：也被称为内含收益率或期望收益率，它考虑了债券所有预期的现金流（包括本金和定期支付的利息...

流动性跟踪 | 存单到期近万亿,创出新高

1年期AAA存单收益率上行至2.23%。二级市场方面,3月4-8日,1年期AAA同业存单收益率下行至2.23%,周内在2.22-2.25%之间浮动,较前一周五下行2bp。一级市场方面,1年期股份行存单利率周五收至2.24%,与前一周持平。流动性框架

下半年十年期国债走势的分析 ——基于VAR模型的分析

我们以月度频率构建模型,对于原始频率较高的变量(如国债到期收益率等),对日频数据逐月取均值;对于原始频率较低的变量(如上市公司ROE等),采用插值法做季度填充。考虑到时间序列模型要求各变量通过平稳性检验,我们对调整后的月度变量进行一阶差分。为更好地验证模型有效性,我们以2013年1月至2023年3月数据为训练集,...

股票持仓1.43万亿!上市险企研判市场,透露两大关键词

据悉，净投资收益率下降，主要受利率下行影响，存量资产到期和新增固定收益资产到期收益率下降；而总投资收益率上升，主要原因是TPL资产（以公允价值计量且其变动计入当期收益）市值提升带动总投资收益，包括高股息等TPL权益资产市值增长，以及利率下行带来的TPL债券市值增长。其中，净投资收益率最高的是中国再保险，为3.9...

波动加剧 债市的机遇与风险如何衡量?

中债国债到期收益率变化一览数据来源:iFind但是资产的定价不能长期脱离基本面情况,监管亦多次提示长端风险(www.e993.com)2024年11月23日。正如二季度货币政策报告所述,“6月下旬,10年期国债收益率逼近2.2%关口,创20年来新低,已明显偏离合理中枢水平,不断累积金融风险。”在CPI温和回升、PPI降幅收敛,基本面持续修复的环境下,长端利率水平不应...

【中金·REITs】公募REITs月报(2024-8):市场交投活跃,积极等待...

图表13:C-REITs与债券到期收益率走势对比注:1)数据截至2024年8月30日;2)中债IRR数据起始日为2021年8月13日资料来源:Wind,REITs招募书,中金公司研究部图表14:产权REITs分派率(TTM)与股指股息率(TTM)对比注:1)分派率(TTM)=最近4个季报披露的单位可供分配金额之和除以市值,少于4个季报的项目的可供分配...

每天都要向上鸭|六轮周期切换,搞清债基差别!

Sharpe指标代表每承受一单位总风险产生的超额收益,计算公式:(年化后的平均收益率-无风险收益率)/年化后的波动率。Sharpe计算公式为投资组合预期收益率-无风险收益率/投资组合标准差,年化Sharpe计算周期为日,无风险收益率为一年定存利率(税前)。Sharpe值越高,投资组合性价比越佳。波动率计算公式为指数收益率方差^...

【银河固收】久期策略如何在当前场景进行应用?—固收策略系列专题...

在静态测算下:到期收益率:子弹>阶梯>哑铃;凸性:哑铃>阶梯>子弹。具体来看,首先,子弹策略需要在较高的到期收益率和较低的凸性之间权衡,而哑铃策略和阶梯策略主要以较高的凸性弥补到期收益率之差;其次,子弹策略到期收益率最高但凸性却最低主因其债券期限更集中,债券价格曲线弯曲程度更小即凸性较低;最后,两端分散投资...

债券市场的基本术语解释是什么

收益率是指投资者持有债券所获得的回报率。它通常以年化百分比表示,并考虑债券的市场价格、票面利率和到期日等因素。6.可赎回债券(CallableBond)可赎回债券是指发行者有权在特定时间内以预设价格提前赎回的债券。这种特性允许发行者在利率下降时提前偿还债务,从而节省利息支出。