美国国债的投资原理及国内的投资渠道介绍

题外话，平时大家所讲的“美债利率”，实际上并不是一种“利率”，而是综合了资本利得和票息收入的投资年化收益率，也就是美债到期收益率，用公式表达式这样的：在实际的市场交易中，债券的价格是受多种因素决定的，是买卖力量大比拼的结果，但是我们依然可以用这个定价原理为我们提供有力的指导。在实际的定价过程中...

重读Zoltan:缩表、流动性与利率

当抵押品(国债)相对于准备金的供给过多时,油漆中的颜料太多而溶剂不足,导致油漆难以涂抹——最终漆面看起来很混乱,而屏幕上的隔夜一般抵押品(o/nGC)利率则会超出目标区间,并拉动联邦基金利率一同偏离目标。在炎热的夏天涂抹颜料过多的混合物时,溶剂迅速蒸发,最终颜料会在表面形成硬块——这些就是日间流动性需求...

如何理解利率互换的交易原理?这种交易对金融机构有什么风险管理...

利率互换的交易原理基于双方对利率走势的不同预期和需求。简单来说,它是指交易双方在一定期限内,根据约定的名义本金和利率计算方式,相互交换利息支付的一种合约。例如,一方可能拥有固定利率的债务,但预期利率会下降,而另一方持有浮动利率的债务,担心利率上升。通过利率互换,双方可以交换利息支付,以达到各自的风险管理和...

10万亿国债化解地方债:逻辑,原理及演进

在化债路径上,本次发债是以国债方式,刺激地方债务的化解工作,目的不是代偿或划销,而是通过债务互换,以低利率的长期债,替换即将到期的高利率债。通过国债方式介与地方债务危机,直接原因是十余年来的无序发展中,地方发债屡屡突破下限,出现了一大堆不符合市场预期的债务(这里不点名具体债券名称,读者朋友可以搜索我国城...

...第四章:最优“中央银行货币利率”理论与货币政策的作用曲线

在货币市场,货币政策“推力”的作用是主要的,这也是“供给决定需求”的原理。通过笔者新货币学理论的分析,就会发现经济最好的情况出现在“最优央行货币利率点”,而非最低央行货币利率点。第七节对麦金农和爱德华·肖的金融抑制和金融深化理论的评价在经济学界反对低利率的只有我、麦金农和爱德华·肖等少数人,麦金农...

学习期货交易应掌握哪些经济学原理?这些原理如何应用于实际操作?

机会成本原理是指为了得到某种东西而必须放弃的其他东西的价值(www.e993.com)2024年11月28日。在期货交易中,交易者需要考虑持有某一期货合约的机会成本,即如果不持有该合约,可能获得的收益。这有助于交易者评估不同投资选择的相对吸引力,从而做出更合理的投资决策。利率原理在期货交易中也扮演着重要角色。利率的变化会影响资金的成本,进而影响投资者...

如何进行利率期货的对冲操作?这些操作有哪些实际应用?

利率期货对冲的基本原理利率期货对冲的核心在于利用期货合约来抵消利率变动对投资组合的影响。投资者通过买入或卖出利率期货合约,锁定未来的利率水平,从而保护自己免受利率波动的影响。例如,如果投资者预期利率上升,可能会选择卖出利率期货合约,以对冲其债券投资组合的价值下降风险。

稳定币赛道:模式、运行原理、趋势及香港稳定币的思考

DAI的盈利分析。主要是通过稳定费收入（贷款利息），类比就是USDT的出入金铸造的资金费率。清算罚金收入；锚定模块的稳定币互换交易费；以及抵质押RWA的投资收益。2023年协议营收0.96亿美元。2）USDe的主要运作原理基本介绍：USDe是由EthenaLabs创设的去中心化链上稳定币，其早期理念是币圈著名...

CF40研究|什么样的利率走廊适合中国

(一)利率走廊机制的原理短期市场利率是由货币市场中流动性供需所决定。中央银行是流动性的供给方,央行通常根据货币政策调控、引导市场利率等需要,通过公开市场操作控制货币市场上的流动性总供给量。商业银行是流动性的需求方,主要用于满足法定准备金监管要求(法定准备金)以及应对自身经营活动可能出现的流动性冲击(超额准备...

揭秘中美利率工具本质差异及其深远影响

2.1基本原理美联储的主要利率工具是联邦基金利率(FederalFundsRate),这是银行之间隔夜拆借的利率。美联储通过公开市场操作(OpenMarketOperations,OMO)来调整联邦基金利率。具体来说,当美联储购买国债时,向市场注入流动性,联邦基金利率下降;当美联储出售国债时,从市场回收流动性,联邦基金利率上升。