高连奎:拯救中国经济的第三条路线——扩大商业银行的信用创造

治理经济下行,西方宏观经济中主要有两种方法:分别是央行发钱和政府发债,前者称之为货币主义,后者称之为凯恩斯主义,其实这两种方法之外还有“第三条路线”,就是“激励商业银行的信用创造能力”,这是笔者在《宏观经济学革命——货币革命的再革命》一书中提出的方案,“扩大商业银行的信用创造”同样可以创造出大量用于投资...

《宏观经济学革命:货币革命的再革命》第一章:经济学家弗里德曼的...

31、政府支出的资本创造效应:政府通过贷款进行投资支出的资金可以成为民营企业的投资资本金,我们称之为政府支出的货币创造效应,政府贷款对企业贷款没有挤出效应,因为商业银行信用创造的极限足够大,而且政府支出比较大的时候,往往是民间企业信用创造能力不足的时候。32、民间资本来源理论:民间资本主要有两大来源:一是政府...

影子银行其他主要的业务模式是什么?其信用创造行为如何?

从本质上，这些影子业务都是和传统的贷款创造货币是一样的原理，通过增加资产，同时增加存款，进行信用货币的创造。通过此，也能证明，银行的影子实际也就是信贷业务。但是，虽然银行的影子是一种类信贷的业务，但是它和信贷业务有一个最本质的区别，就是不受到监管，若毫无监管，也不考虑影子银行自身为抵御风险进行的...

万字详解RWA资产通证化:底层逻辑梳理与大规模应用实现路径

通证化存款(TokenisedDeposits):存款是由商业银行基于信用创造的货币形态,即信用货币(CreditMoney),每当相关交易发生时,它会直接导致商业银行资产负债表的变动,通证化存款即区块链上的通证化表达形式。法定稳定币(LegalStablecoin):此处法定稳定币指的是受到法律监管的机构发行的稳定币,如澳大利亚第三大银行澳新银行...

招行首席谈蚂蚁集团的监管问题

金融监管也相应把银行监管的原理拓展到其他非银金融机构,比如对金融租赁公司同样有资本充足率等和银行类似的监管要求,对消费金融公司、小贷公司以及证券公司两融业务制定相对简化的杠杆率要求等等。另一方面,商业银行也通过证券化、衍生品等工具将信用创造对应的风险资产挪出表外或者转换资产形式。对于金融衍生品、资产...

蚂蚁是如何逃避金融监管的?

金融监管也相应把银行监管的原理拓展到其他非银金融机构,比如对金融租赁公司同样有资本充足率等和银行类似的监管要求,对消费金融公司、小贷公司以及证券公司两融业务制定相对简化的杠杆率要求等等(www.e993.com)2024年11月20日。另一方面,商业银行也通过证券化、衍生品等工具将信用创造对应的风险资产挪出表外或者转换资产形式。对于金融衍生品、资产...

【全文】达利欧两万字解析:货币、信贷和债务是如何运作的

货币与信用永恒与普世的基本原理所有实体——国家、公司、非营利组织和人民——都要一直面对同样的基本财务现实。它们有进来的钱(即收入),也有流出的钱(即支出),两者相减构成净收入。这些资金流动是用数字来衡量的,可以在利润表中显示出来。如果一个人的收入超过了支出,那么他就有了利润,会让他的储蓄增加。

央行孙国峰论货币创造和中国影子银行 | 央行与货币

研究发现,中国影子银行主要是银行通过资产创造负债的会计手段创造信用货币所形成的银行影子,基于银行表内外总资产负债平衡的原理,用扣除法测度发现,2014年9月末中国银行影子规模为28.35万亿元,在信用货币创造中占比为20.43%。银行影子的资产名义上是同业、投资等,实质是贷款,创造了信用货币。银行将这些实质为贷款的资产...

美利坚基建破败之路:80年代美国经济“脱实入虚”遗毒至今

具体的内容,可参考人行孙国峰《第一排》、人行李斌、伍戈著《信用创造、货币供求与经济结构》、程碧波《国计学》、德裔学者RichardWerner的WhereDoesMoneyComeFrom(2013),关于经济学家在这个基本原理上一百多年的长期混淆,可参考熊彼特《经济分析史》第三卷(1948)第八章《货币、信用和循环》第7节《银行信用与...

2006年经济师《经济基础知识》考试大纲(中级)

掌握货币供给和货币供应量的定义;掌握货币供给层次划分的基本原则,熟悉我国的货币层次划分;掌握信用创造货币机制和信用扩张、存款派生机制;掌握货币供给的乘数原理;了解不同学派的货币供给理论的观点。(三)货币均衡掌握货币均衡的含义和特征,掌握货币失衡的两种状况;了解货币的内在均衡机制;熟悉物价自然上涨率的经济含义...