工商银行:根据监管部门关于内部评级法实施进展和资本新规推进工作...
根据监管部门关于内部评级法实施进展和资本新规推进工作安排,内评法覆盖部分风险加权资产的汇总规则有所调整,因此在查阅相关风险加权资产数据时,不能采用直接将非零售、零售风险加权资产简单加总的方式。点击进入互动平台查看更多回复信息
中国银行业实施资本新规的挑战和应对策略——信用风险篇(高级法)
作为信用风险高级方法的内部评级法主要变化包括:一是限制内评法的使用范围,明确金融机构、特大型公司风险暴露不允许采用内部评级高级法,股权风险暴露不允许采用所有内评法;二是调整输入参数违约概率PD的底线,调整内评初级法下违约损失率LGD的底线和计算方法;三是设置风险加权资产RWA的输出参数底线,部分或全部采用资本计量...
广发固收|大金融信用观察之一:银行资本管理新规,如何影响债市?
内部评级法(IRB方法)是通过输入违约概率(PD)、违约损失率(LGD)、违约风险暴露(EAD)和有效期限(M)等指标,按照巴塞尔委员会规定的公式进行计算,得到信用风险加权资产的方法。内评法可分为初级内评法和高级内评法,初级内评法中,金融机构需根据内部数据对于不同级别的借款测算PD,金融监管当局提供EAD、LGD、M等其他参...
商业银行资本监管改革研究——兼评资本新规实施挑战与应对
内部评级法的基础逻辑是“通过历史预测未来”,银行基于历史数据,包括财务数据、经营数据和违约表现数据等,通过一系列数学分析和统计找出影响客户违约、风险暴露损失程度的主要变量,运用数学方法构建出不同客户组合的PD预测模型、不同风险暴露组合的LGD预测模型。在此基础上,巴塞尔协议II借鉴了渐进单风险因子模型(Asymptotic...
【政策解读】《商业银行资本管理办法》对专业评级机构的借鉴意义
商业银行内部评级流程包括评级发起、评级认定、评级推翻和评级更新。风险参数量化是指商业银行估计内部评级法信用风险参数的过程。商业银行应根据所有可获得的数据、信息和方法并遵循审慎原则估计违约概率、违约损失率和违约风险暴露。商业银行应至少每年审查一次内部风险参数的估计值,并根据业务需要及时更新量化方法和流程。
港股通50ETF: 国泰中证港股通50交易型开放式指数证券投资基金更新...
????本基金可投资存托凭证,基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响,存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险(www.e993.com)2024年7月27日。????本基金在法律法规允许的前提下可进行融资、转融通证券出借业务,存在信用风险、投资风险和合规风险等风险。基金份额持有人需承担由此带来的风险与...
【深度解读】金融监管新规《商业银行资本管理办法》解读
(1)补充了隐含膨胀曲线和交叉货币基差曲线只考虑期权剩余期限维度,维伽风险因子是基于期权剩余期限和期权到期后基础资产剩余期限的期权隐含波动率。(2)增加了商业银行内部评级可以映射到外部评级可能,在认定信用水平时,通过监管内部评级验收的商业银行可使用内部评级映射无法获取合格外部评级发行主体,有助于商业银行加强其...
资本新规下中小银行债券业务风险管理研究
三是明确了银行投资资管产品资本计量规则。例如,资本新规要求商业银行根据可获取信息的程度,采用穿透法、授权基础法计量资产管理产品的风险加权资产,并明确了计量规则。(二)信用风险加权资产计量内部评级法的修订变化一是调整内部评级法的适用范围。资本新规取消了大中型企业、银行、其他金融机构使用高级内评法计量风险...
信达固收:深度分析巴塞尔协议Ⅲ落地对债市的影响
1)改进信用风险计量方式,原版巴III中银行针对信用风险的计量采取两种主要模式:标准法(standardapproach,简称SA)和内部评级法(internalratings-basedapproach,简称IRB)。针对标准法,最终版细化、调整了部分资产类别的风险权重,包括银行次级债、公司债权、房地产债权等;针对内部评级法,最终版调整了初级IRB法和高级IRB法...
德勤、安永解析《商业银行资本管理办法》!
其得尔塔和曲度风险因子进行计算;(3)明确了不需要计算剩余风险资本要求的风险类型;(4)明确对于无法获取主体评级的我国地方政府和公共部门实体,银行可使用债项评级作为信用等级判断依据计算违约风险资本要求,同时针对已实施信用风险内部评级法的商业银行,若无法取得发行主体的合格外部评级,可将内部评级映射到外部评级进行计算...