高盛:2025年全球宏观经济及市场展望报告(深度解析)|欧元区|美联储...

如果政策更明确地向这一方向转变,我们预计将进一步推动美元显著走强(见图表22),并对非美股市和债券收益率施加更多下行压力。在我们的基线预测中,欧洲GDP增长已低于市场共识,欧洲债券收益率和欧元兑美元汇率(EUR/USD)也呈进一步下降趋势。全面贸易战将加剧这些压力。对美国市场的影响则不确定性较大,但我们认为,全面...

信澳慧管家货币市场基金(信澳慧管家A)基金产品资料概要更新

净值收益率1.9079%4.2809%2.8687%3.9058%3.0689%2.1993%1.9341%2.0655%1.8300%1.8700%业绩基准收益率0.9088%1.7550%1.7550%1.7550%1.7550%1.7550%1.7550%1.7550%1.7600%1.7600%三、投资本基金涉及的费用(一)基金销售相关费用本基金不收取申购费用和赎回费用,法律法规另有规定或基金合同另...

分析黄金历史收益率的方法有哪些?

首先是时间序列分析法。通过收集黄金价格在不同时间段的数据,构建时间序列图表。比如,以年、月、日为单位,观察黄金价格的走势。这种方法能够直观地展现黄金价格的长期趋势、周期性波动以及短期的价格变动。其次是比较分析法。将黄金的收益率与其他投资品种如股票、债券、房地产等进行对比。可以制作一个如下的表格来清晰...

收益率曲线形态为何备受重视

结合货币当局表述,其希望收益率曲线向上倾斜可能有以下考量。一是,引导市场形成“经济长期向好”预期。长债利率过低、曲线平坦化,意味着市场可能存在一定的悲观情绪,而我国基本面是“长期向好”的。近期央行多次表达了“经济回升”的观点:例如央行在一、二季度例会中均提到“在经济回升过程中,也要关注长期收益率的变...

调控政策下的债券收益率分析

也要关注长期收益率的变化。”随后,央行在多个场合发布了对债券市场利率的警示,4月24日之后的5个交易日里,10年期国债收益率从4月23日的低点2.22%上升到2.34%,上升了12个基点;30年期国债收益率从4月23日的低点2.44%上升到2.55%,上升了11个基点,考虑到30年期债券的久期更长,其实际的价格调整...

雅虎财经图表手册:33 张图表讲述 2024 年开始的市场和经济故事

“2020年8月4日，10年期国债收益率收于0.508%，创历史新低(www.e993.com)2024年12月19日。未来三年收益率明显上涨，2024年1月12日达到3.94%。1月中旬收益率较三个月前大幅下降：2023年10月19日，收益率达到2007年7月以来的最高水平，当时收于4.99%。“从长期趋势来看，过去5年平均收益率为2.22%；过去10年平均收益率...

中金:公募FOF行业困境的因与解

图表4:细分品类公募FOF规模与数量占比变化资料来源:Wind,中金公司研究部风险收益偏债混合型FOF与“固收+”基金的穿透后资产配置特征较为相似,然而近年来偏债混合型FOF表现相较之下有更大提升空间,2024年上半年累计收益中枢-0.54%,最大回撤中枢-3.14%,相比之下,“固收+”基金累计收益中枢1.67%,最大回撤中枢...

下半年十年期国债走势的分析 ——基于VAR模型的分析

从实际数据看,与前述的理论分析一致,十年期国债收益率在走势上与增长、收益率和价格之间存在明显的正相关性,而M2-社融则与收益率之间存在明显的负相关性。对相关指标做进一步检验可以发现,被解释变量和解释变量之间存在协整性,可用VAR模型进行分析。图表3:10年期国债到期收益率与宏观因子历史走势统计...

【金工专题】基于Nelson-Siegel模型的10-30Y国债期货套利策略研究

以10年期国债收益率为例,我们发现通过NS拟合得到的收益率与真实利率间存在一定的偏离,即模型残差项,为检验残差项中是否包含未反映到NS模型中的剩余有效信息,我们对残差项序列进行了白噪声检验,结果显示残差项为非随机游走序列,该结果侧面反应了残差项中可能存在影响债券收益率的隐含信息,经分析我们推测这可能与宏观...

【广发金工】2024精选深度报告系列之四:基于卷积神经网络的ETF...

价量数据图表卷积神经网络为了对标准化图表和股价未来走势进行建模,本方法构建了卷积神经网络。输入图片经过卷积结构后得到了512x10x10的特征图,将其摊平后得到51200维度的特征后送入一个全连接神经网络。模型的最终输出为3个概率,分别对应个股在未来截面日上收益率的百分位,即后1/3、中1/3、前1/3,以表示跌、...