咳咳,基金亏损榜揭晓!风格切换、板块迷信、技术分析……,总有一种...
周思越是在2021年底开始管理东方区域发展混合,2022年该基金亏损超42%,处市场末流水平;去年虽以55%一雪前耻,但今年来又亏损近30%,再次滑坡至末位。这样大开大合的风格,确实很难说不是在“赌”。(来源:Choice数据)简单来看,现在深陷泥潭的基金和基金经理们,不少有着光鲜亮丽的过去。这也告诉我们,对于...
【量化金工】权益市场风格与Barra因子周度回顾
1)Barra单因子风格偏好区间为0-1,数值越靠近1表示偏向程度越高。2)Barra因子与择时策略超额统计基准为均衡风格配置的收益,基金风格超额统计基准为中信风格指数。3)基金风格指数:选取当前市场中分类为普通股票型与增强指数型、成立年限大于等于一年且规模大于5亿元的公募基金,通过回归算法筛选出具有显著风格偏好的产品...
基金产品研究报告-华宝量化对冲混合:创新优选细分行业龙头股,均衡...
我们观察华宝量化对冲混合股票持仓的市值风格与估值风格,该基金市值风格表现较为稳定,以大中盘为主,符合从沪深300指数成分股与备选股中选股的核心逻辑,以此作为通过宽基指数进行期指对冲的基础。另一方面,该基金近三年全部持仓个股的估值风格出现较为明显的转变趋势,从原有的成长风格逐渐切换至当下的价值风格,对当下市场...
2024Q2公募FOF基金季报分析
公募FOF基金风格配置:相较于2024Q1,2024Q2公募FOF基金对均衡成长风格的配置比例增幅较大,对高成长减配较多;公募FOF基金对高盈利质量风格的配置比例增幅较多,对低盈利质量减配较多;公募FOF基金对均衡估值风格的配置比例增加较多,对高估值风格减配较多;公募FOF基金对大盘风格的配置比例增加,对中盘风格的配置比例减少。
股票主观多头策略私募基金分析报告
根据对87个主观多头产品的跟踪分析,主观多头策略在1月普遍有较大跌幅,但在2月大多出现明显修复,3月至4月市场震荡期间,多头策略收益再度回落。其中,主要原因或是过往主观多头策略在成长板块布局较多,而今年风格有较大转变,高股息红利板块在政策引导下受到资金偏好,而成长板块更多是跟随市场涨跌,并没有太大表现...
【小诺课堂】债券基金有什么类型和风格?
信用下沉:基金寻求高收益,投资于信用评级较低的债券,风险收益特征会相对较高(www.e993.com)2024年10月18日。信用择时:基金经理根据市场信用环境和信用利差的变化,适时调整信用债的配置策略。5.投资策略:最后,根据基金经理个人投资策略的不同,也会带来债券基金风格的差异。票息增厚策略:基金通过精选个券、信用分析等手段,力求获取高于市场平均...
7月小市值风格阶段性占优,高弹性基金组合超额收益显著【国海金工...
2024年7月各宽基指数中,多数指数收益相较2024年6月的表现下跌趋势放缓。偏股混合型基金指数和沪深300指数分别下跌2.15%、0.57%;中证500和中证1000指数分别下跌1.14%、0.14%。市值、估值、动量风格因子7月收益变动明显。在主要风格因子方面,7月市值因子由正转负,小市值风格占优,收益为-17.54%;低估值因子相对优势...
民生证券认为,累计来看量化基金的超额收益主要来源于超预期、杠杆...
由此可见,公募量化基金通过暴露风险或许可以获得一定的超额收益,但同样可能遭受市场风格切换的冲击。这使得投资者在量化基金上的收益极大程度上取决于何时买入不同类型的量化基金。公募量化基金的超额收益来源于:beta、alpha、择时、其他,本报告将从这几个方面入手全面分析量化基金。从年初公募量化基金表现分化中,我们...
深度丨债基持仓风格漂移原因何在?股票仓位释放重要信号
一、债基持仓分析:债基持仓风格漂移,主因股市触底回升推高股票资产持仓从2024年1季度和2023年年报披露的基金持仓数据来看,开放式债券型基金的债券投资市值为186687.13亿元,占比95.88%,较2023年年末增加12830.93亿元;股票投资市值为2528.80亿元,占比1.30%,较2023年年末减少621.94亿元。从整体市场来看,...
【图解季报】中邮风格轮动灵活配置混合基金2023年三季报点评
一、基金基本情况概述中邮风格轮动灵活配置混合(001479)成立于2016年1月27日,三季度最新规模2.26亿元。招商证券三年期评级为5星,济安金信三年期评级为5星。基金经理吴尚拥有5.6年的基金投资经历,2023年6月16日正式接受中邮风格轮动灵活配置混合基金管理,任职期间回报为-11.60%,位居同类7390只基金中第5393名。