美国共同基金和欧盟UCITS如何运用场外衍生品?
场外衍生品工具的运用,可以协助公募基金管理人在其投资组合中,灵活运用多空策略、固收+策略、备兑开仓卖出期权增强收益等策略,创新ETF类型,提升管理人的投资能力,促进境内公募基金实现差异化发展,通过降低波动、丰富收益结构,可以匹配不同观点策略的投资者,满足居民财富稳健增值的诉求。参考文献:[i]沈思逸,邓虎:《...
【平安证券】基金深度报告-量化资产配置系列报告之八:A股市场情绪...
通过对情绪指标大小及变动的实证,我们验证了换手率、100-20日内动量因子、涨停股数量占比、创新高股票数量占比、融资余额、融资买入占比、北向资金净流入、机构净流入额占比、开放式基金股票投资比例、权益风险溢价、股指期货升贴水幅度这11个市场情绪指标对未来一个月市场收益的影响。实证发现,市场择时信号往往蕴含于...
量化专题 | 偏股基金的交易模式刻画与交易能力评价
基金分析规律统计:1、规模角度,大规模的基金更偏左侧交易,右侧交易程度与规模呈现负向关系;2、价值成长角度,右侧型基金成长属性更强,左侧型基金价值属性更强,当前公募股基群体中,右侧投资者是主流,其中又以右侧成长型基金为主,左侧投资者比较稀缺,但价值型基金里面还是以左侧投资者为主;3、风险控制角度,左侧型基金...
开曼Web3数字基金专题:易忽视的税务风险分析比较
单体基金中存在两个实体,其中基金实体通常以豁免有限合伙的形式设立,投资团队认购基金的参与型股份(有分红的权利,但无投票的权利)。同时,投资团队在英属维尔京群岛(BVI)成立基金管理公司,作为基金的管理股东(不参与分红,但有在股东大会上投票的权利),而基金日常决策和运营的权利,则归于由投资团队所担任的基金董事会。
王军 孟则:国际ESG投资的实践经验及启示
(一)美国ESG投资实践经验与案例美国无疑是全球ESG投资的重要市场之一,但由于宏观经济压力和政治阻力导致ESG投资短暂放缓。2023年一季度,可持续发展基金资产规模2,990亿美元,占比11%;2022年底,存量ESG指数化产品数量224只,规模952.13亿美元,占比21.15%。但近两年美国ESG投资有所放缓。根据Morningstar的统计,2023年一...
中国投资杂志_中国投资杂志发表
3、文章要求在2000-2400字符,格式一般要包括:题目、作者及单位、邮编、内容摘要、关键词、正文、参考文献等(www.e993.com)2024年7月24日。文章标题字符要求在20字以内。4、文章中的图表应具有典型性,尽量少而精,表格使用三线表;图要使用黑线图,绘出的线条要光滑、流畅、粗细均匀;计量单位请以近期国务院颁布的《中华人民共和国法定计量单位...
【平安证券】基金深度报告-量化资产配置系列报告之六:动量因子在...
历史研究表明,日内动量蕴含的未来信息往往更加有效。分解增强因子允许投资者更精细地分析和利用股票价格的短期波动,有望捕捉到市场微观结构中的信息差异。路径类动量因子:对历史价格或收益赋予不同权重,从而引入价格变化的具体路径。路径类动量因子不仅考虑了资产的整体价格变化,还关注了价格变化的具体路径或模式,例如价格...
公募REITs专辑 | 我国基础设施公募REITs的主要利益冲突及防范
我国基础设施公募REITs是指依法向社会投资者公开募集资金形成基金财产,通过基础设施资产支持证券(ABS)等特殊目的载体持有基础设施项目,由基金管理人等主动管理运营上述基础设施项目,并将产生的绝大部分收益分配给投资者的标准化金融产品。我国基础设施公募REITs在证券交易所上市交易。
国自然放榜时间表流出!写在国家自然科学基金放榜前
主要参考文献1、httpnsfc.gov/2、2020年度国家自然科学基金委员会2020年度报告3、2019年度国家自然科学基金资助项目统计资料4、2018年度国家自然科学基金资助项目统计资料5、国家自然科学基金委员会2017年度报告6、国家自然科学基金委员会2016年度报告...
MedPeer论文写作强势上线,助您高效完成基金、论文写作
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