巴菲特对市场发出“3250亿美元”警告:现金积累与审慎策略

巴菲特对市场估值的担忧日益加重，尤其是在标准普尔500指数的席勒CAPE比率超过35的情况下。伯克希尔采取了以下策略，以应对当前估值高企的市场环境：暂停股票回购：在第三季度暂停股票回购，遵循巴菲特只在股价低于内在价值时进行回购的原则。集中投资优质企业：增加对具有竞争优势和稳定现金流的企业的关注，这些企业在经济低迷...

【跟着大佬学投资】无论股市如何变换 巴菲特始终坚守这四只股票

不到两周前,包括巴菲特在内的伯克希尔最聪明的人购买了SiriusXM的股票,当时它的估值不到未来一年收益的8倍,收益率接近5%。巴菲特是一位热心的价值投资者,他欣赏强劲的资本回报计划。石油股毫无疑问,第二只势不可挡的股票是综合性石油和天然气巨头西方石油(NYSE:OXY),它吸引了沃伦·巴菲特的全神贯注...

面对股市波动,巴菲特会选择这样做……

在1985年致股东的信里,巴菲特谈到华盛顿邮报时,说自己体验到了“三重享受”:①公司内在价值的提升;②由于公司实施回购,公司的每股价值也在不断增长;③估值抬升使得股价表现超越公司内在价值的增长。第1点和第3点其实就是“戴维斯双击”:公司的净利润在增长,随着市场情绪恢复到正常甚至乐观,公司股价大幅上涨。往往容易...

巴菲特点破A股:为什么中国股市持续了10年3000点?相当经典

因为是周期股，周期一旦逆转，利润经常是几十倍、几倍的增长。但是暴利阶段一般不能持续很长久，很快利润就下去了。所以公司在景气周期来的时候，戴维斯双击;景气周期过去的时候，戴维斯双杀。所以公司股价表现为尖顶。但是当公司出于持续亏损阶段时，按照PB估值时，公司的净资产波动性就小多了。所以股价跌破净资产时，...

巴菲特是怎么研究透一家公司的?

巴菲特将影响股市牛熊的因素归结为三个:公司盈利能力、利率和投资者的情绪。利率和投资者的情绪是单个投资人无法掌控的,是股市的客观条件,是投资人必须被动接受的;投资人唯一能够施展主观能动性的是研究公司的盈利能力。公司盈利持续增长,股价就会持续上涨。买入且持有盈利确定的公司,投资人就不用浪费精力去猜股市走...

【投资论】巴菲特一生最失败的投资

巴菲特就乐于分享自己的失败案例,特别是他的致股东信,实时记录当年的真实投资感受,加上巴菲特的投资时间长,那些失败案例都可以对照投资当年的乐观预想,和后面失败后的自我反省,非常有意义(www.e993.com)2024年11月26日。比如Dexter鞋业。1993年,巴菲特通过伯克希尔·哈撒韦以大约4.33亿美元的伯克希尔股票收购了缅因州一家专门生产男女高级鞋和高尔夫鞋...

巴菲特甩卖苹果股票:33倍估值就是贵!

我看到过一个研究,巴菲特从不买估值15倍以上的股票。苹果的估值已经超过了他容忍值的一倍,肯定打上“高估”的标签了。02复盘中石油的操作对照来看巴菲特在中国石油上的操作,可以得到一些启发。2003年,伯克希尔用4.88亿美元买入中国石油的1.3%的股权,按这个价格,中国石油总价值为370亿美元。当时,中石油的估值仅...

巴菲特抛售美国银行股票:背后的考量与影响

在当前经济环境不稳定、金融市场波动不断的情况下，减持美国银行股票可能是为了规避潜在的风险。例如，从估值角度来看，美国银行的股价在一段时间内上涨迅速，可能存在估值过高的风险。巴菲特的减持行动可以被视为对市场风险的敏锐洞察，及时调整投资组合以保护资产。此外，考虑到美联储货币政策的不确定性，提前为可能的...

巴菲特减持苹果理由很简单,大多数持股估值才15倍,苹果30多倍

当前持有估值第二高的是苹果,市盈率37倍,市销率9倍,这个估值都是历史高位,巴菲特买的时候10倍市盈率,现在三十多倍市盈率,而且单只股票仓位又非常高,所以减减仓位也很好理解。$苹果(NASDAQ|AAPL)$$贵州茅台(SH600519)$$沪深300(SH000300)$

巴菲特与欧奈尔:如何通过风险控制与复利实现财富增值

而巴菲特的风险管理方法则有所不同,他更多地依赖于公司基本面分析。他会深入研究公司的财务报表,特别是那些财务报告中的脚注部分。因此,他的风险管理依赖于“安全边际”的概念,即确保他购买的股票价格低于公司的实际价值,他购买的公司有未被充分估值的资产,这样即便情况不佳,他也不会遭受重大损失。