【金工专题】基于网格交易法改进的商品套利策略

四、实证分析品种价格收益率间长期相关性高的策略收益表现更优异,相关性排序为:金&银>铜&金>铜&油,对应数值为0.87、0.62、0.57。相关性越高的组合,面临的系统性环境更相近,在某些市场条件下协整性更强,比值随时间保持稳定,网格交易法能捕获的收益越多。在跨品种套利中,相关性对策略有效性上存在影响,市场条件的...

基于股指期货的 Alpha 套利策略

基于股指期货的Alpha套利策略广州期货研究所请务必阅读文章结尾处免责条款(8620)22139800│gzf20101一,Alpha套利简介Alpha套利追求的是与市场系统风险相关性低的绝对收益.其中,Alpha的定义来源于CAPM模型,其估计值由以下模型得出:Rit=α+βmt+εt其中Rit,mt分别代表t期间的...

国债期货交易策略对于可交割债券的流动性影响研究

根据相关文献研究理论,本文主要着眼于国债期货基差交易以及期现套利等期现货联动投资策略对于可交割债券的影响,以2年期国债期货为代表,采用中债流动性系数指标衡量债券流动性,基于双重差分法对日频面板数据进行检验,实证得到国债期货对于可交割债券流动性的影响结果。相应框架在国债期货标的、研究关注目标以及债券流动性度量...

高频交易,足矣!_新浪财经_新浪网

首先第一部分是介绍高频数据长什么样子;第二部分是基于高频数据,介绍现在高频交易的各种统计套利,marketmaking策略还有eventsdriven策略;第三部分是简单介绍executioncost和algotrading,用来隐藏自己的下单和降低对市场的影响;前三部分都是金融硬核知识,最后一部分是工作心得,还有附录推荐书籍。话不多说,我们接下来先...

【点宽专栏】渤海证券——商品期货跨品种择时套利策略

跨品种套利原理:两不同品种期货,具有一定相关性,根据其价格差波动套利。研报筛选出的6对组合:豆油-棕榈油、豆油-菜油、大豆-豆粕、螺纹钢-焦铁矿石、焦炭-焦煤、玉米-淀粉。本文仅以大豆-豆粕为例进行探讨。本策略以复现渤海证券商品期货套利策略:商品期货跨品种择时套利策略为主。

利用股指期货和期权进行跨品种套利

B股指期货跨品种套利实证股指期货跨品种套利是市场常见的套利策略,构造股指期货跨品种套利主要考虑两者之间的相关性,比如资金流入题材不同市场带来的走势强弱不一致,利用统计套利思想或者价差趋势追踪思路挣得收益(www.e993.com)2024年11月25日。具体就是通过买入/卖出一个股指期货合约的同时卖出/买入另一个股指期货合约,并在未来某一时间同时将两个...

期货与期权跨期套利策略对比浅析

期权跨期日历价差策略及案例期权跨期套利一般有如下四种:买进看涨日历价差、卖出看涨日历价差、买进看跌日历价差、卖出看跌日历价差。其中,买进看涨日历价差为卖出到期日较近的看涨期权,同时买入相同数量、相同行权价,但到期日较远的看涨期权,即用看涨期权构造了“卖近买远”;卖出看涨日历价差为买入到期日较近的看涨...

铜金期权竟然可以合成美债期权? 详解铜金期权套利策略

相对铜金期货套利,铜金期权比价套利风险更加可控,资金占比低。结合当前宏观背景看,下半年美国大选前,市场可能不会平静。在系统性风险发生的时候,一方面我们可以考虑使用期权为现货和期货头寸进行保护,另一方面特殊情况下亦可以考虑利用期权跨品种策略对冲部分波动风险。

股指期货:股指期货套保对冲与展期策略方法论

股指期货的CTA策略可以分为择时与套利两大类，择时策略以趋势跟踪和中高频量化策略为主，套利策略则可以分为跨期套利与跨品种套利。趋势跟踪策略、高频策略与套利策略在收益风险特征上具有各自的局限性，限制了相应资金规模的扩张：趋势跟踪策略具有低胜率、高盈亏比的特征，高频策略容量受限，套利策略的收益有限。因此...

大豆豆油和豆粕之间的套利研究

反之,如果大豆与豆粕的期货价格之间不存在协整关系,大豆与豆粕的期货价格之间就可能出现无限制的偏离,从而使这两个品种之间的套利面临很大的风险。因此,只有当大豆和豆粕的期货价格之间存在长期均衡关系时,才可能借助一定的交易策略研究这两个品种之间的套利问题。