「稳赚不赔」的凯利公式:永远给自己留一手牌

凯利公式(KellyCriterion)的核心思想是:在每次下注时,投资者应该根据赢的概率(p)和赔率(b,即净收益率,不包括本金的赔率)来决定下注的资金比例,流传巴菲特曾使用凯利公式来投资。这个公式的核心在于平衡——在胜率和赔率之间寻找那个最佳的下注比例,避免因连续失败而破产的风险。它教会我们,不要被短期的得失所迷惑,...

低风险高收益:憨夺型投资的投资策略

这个原则与凯利公式有着异曲同工之妙。如果要理解凯利公式,那么最好的论著就是威廉·庞德斯通的《财富公式》。凯利公式是通过“按比例”分散下注的方法来避免破产的,也就是必须把当前可以运用到的所有资本按比例分成很多份,分别下注。由于每次下注用的资金只是全部资本一部分,所以手里的钱永远不会全部用完,这样就可...

赌徒输光定理:你永远只会输多赢少,因为你还不明白“对赌思维”

著名的凯利公式也是基于相同的原理。凯利公式f*=(bp-q)/b(其实公式的创作者凯利,并非是资深赌徒或数学家,而是一名物理学家,他的研究领域是当时还算新兴的电视信号传输协议。)深入分析赌博场景,当赌徒与赌场的输赢概率看似平等时,个体赌客依旧处于劣势。这不仅关系到前文提到的“赌徒输光定律”,...

不能在黎明前牺牲!保住本钱是根本,也是交易的先决条件

1956年,科学家凯利(JohnKelly)就此发表了论文,提出了著名的凯利公式。f*=(bp-q)/b其中,f*=投注金额占总资金的比例p=获胜的概率q=失败的概率,q=1-pb=赔率,例如在轮盘赌中押单个数字,b=35,押红黑,b=1。上篇中讲到的21点下注问题,假设总赌本10,000美元,玩家取...

现实中凯利公式是怎样用来投注足彩等游戏的

就在这里,恰恰是凯利公式讲解中总是搞砸的地方,假设他们有100个实际的下注,他们赢了58个,输了42个,这当然是58%的胜率。现在,他们会解释他们的基本押注是100元,但是如果他们的期望值高于这样的百分比即管理不好自己的情绪与纪律,他们就会冒120元或130元或其他任何风险,并且如果他们的期望值比这个更高,他们甚至...

凯利公式启示:赢得胜利的唯一法则是“不赌”

简单来讲,凯利公式是一个根据赔率来计算最佳投注比例,以此来获得最高赌博收益的公式(www.e993.com)2024年11月10日。在巴菲特、查理·芒格和比尔·格罗斯的推广下,这个公式早已风靡投资圈,被称为“资金管理神器”。凯利公式有个最基本的道理:正期望值的游戏才可以下注。专业的资金管理者,会寻求他们认为自己有优势的投资,只有当确信自己胜率更大...

别去赌场了,你永远赢不了“凯利公式”!

公式上面的分子bp-q代表“赢面”,数学中叫“期望值”。什么才是不多不少的合适赌注呢?凯利告诉我们要通过选择最佳投注比例,才能长期获得最高盈利。回到前面提到的例子中,硬币抛出正反面的概率都是50%,所以p、q获胜失败的概率都为0.5,而赔率=期望盈利÷可能亏损=2元盈利÷1元亏损,赔率就是2,我们要求的答案是...

100种分析思维模型之:凯利公式

假设你运用凯利公式,每次下注比例设置为20%,长期来看收益最大。模拟下注100次之后,资金可能超过12000元,是初始资金的120多倍。凯利公式在金融领域的应用非常广泛,很多著名的投资人都承认自己用过凯利公式,包括股神沃伦·巴菲特、股神搭档查理·芒格、债券之王比尔·格罗斯等。

赌神公式:“凯利公式”如何帮助你在交易中实现最大化收益?

在我们的例子中，凯利公式给出的最优比例是：????=0.6×2??0.42=0.2f??=20.6×2??0.4=0.2也就是说，我们应该将我们的总资金的20%用于每次交易。这样，我们可以在长期内实现收益的最大化，并且保持波动在一个可接受的范围内。文章总结：本文介绍了凯利公式的含义和应用。凯利公式是一种指导投资...

赌博永远赢不了的秘密,“凯利公式”告诉你

两人带着成果,去往拉斯维加斯的赌场去验证,严格按照公式来,果然是赢多输少,而且关键是不用再费脑子想了,就按照算出来的投注就好了。本来两人可以靠这个赚大钱,成为富豪。然而,凯利却没有这么做,他的本意只是为了破解赌局,目前已经做到。1956年,凯利把自己的研究成果,也就是凯利公式发表在了《贝尔系统技术期刊...