财商升级|风险的四个层级,你可以驾驭到哪一级?
1.已知的且可驾驭的风险该层级的风险是最基础与可控的风险,通常是我们已经经历并在对抗中已总结出防范逻辑的风险。比如前几年的新型冠状病毒举例,疫情还没结束期间出门办公或办事肯定是有风险的,但针对这类关联呼吸系统的疾病,历史与经验告知我们戴口罩,可以降低我们被传染的风险;所以,针对这类风险,及时反思...
衍生品在资产配置中的风险管理助力与实践
这里举例采用的看跌期权只是期权的应用策略之一,除了看跌期权,跨市期权策略也常常用来管理市场尾部风险。目前,我国正处于金融市场蓬勃发展的关键时期。可以预计,衍生品作为风险管理工具诞生将逐步成为风险防控管理新助力,孕育新的金融需求,进而撬动更大规模投融资,形成正向循环。证券机构可发挥权益、衍生品多元驱动优势,传统...
桥水孙悦:分散投资是分配风险,而不是分配资金
孙悦指出,虽然大多数投资者都了解分散化投资的价值,但是如果仅仅是从分配资金的角度去做分散化,真正分散的效果有限,组合的风险可能高度集中在股票上。她举例,一个股票和债券平均分配资金的投资组合(如,50万元人民币投资于股票,50万元人民币投资于债券)。这样的投资组合从资金角度来看是平衡的,但由于股票的波动率是债...
FAJ:红海断航凸显投资组合地缘风险识别的重要性
他们举例说明了一个可能出现的错误:一位试图构建“瑞士本土”投资组合的经理将Alusuisse(国内高风险敞口)替换成Roche(国内低风险敞口),这两家公司的总部都设在瑞士。在我们的数据库中,以2014年为例,ROCHEHOLDING(ISINCH0012032048)仍然是一个业务活动分散在全球各地的公司(瑞士,占收入的1.11%;拉丁美洲,6.92%;北美,...
不光日经ETF被买到停牌,多只QDII提示高溢价风险
“通过投资境外市场,QDII基金能够将投资组合更好地分散在不同的国家和地区,从而分散投资风险。”一位QDII产品基金经理对记者表示,境外市场中存在着丰富的投资机会和多样化的资产类别,选择具有较高潜力的资产,实现良好的资产配置,可以分享全球经济增长的红利。
炒股到底是重仓一只票好?还是分散投资更好?本文给你答案!
因此,我们记住,只要持有9只不同类型的股票就算是分散投资了,再多增加持有股票,分散风险的程度跟9只股票的组合几乎没有区别(www.e993.com)2024年7月31日。如果你分散成9只股票,仍没有过滤掉风险,那么你碰到的就是系统性风险。举例来说,如果你持有的9只股票都与能源相关,那么在石油价格下跌时,就会受到较大的损失。如果你买的9只股票...
透视基金持仓 哪些指标可以帮助投资决策?
不同的基金对应的是不同的“一篮子证券”,每个“篮子”的风险分散程度不尽相同,这就要去关注基金持股数目的多少。该指标主要用于主动管理型权益类基金的选择参考,可以反映出基金的投资理念与操作风格。截至2023年12月31日,图表1显示国内1560只主动管理权益类基金的一些显著分布特征:有174只基金的持股数目不到30只,甚...
雷区蹦迪?分散度策略会如何引爆市场
在期权市场里,有隐含波动率和实际波动率。分散度策略赚的钱,实际上是隐含波动率与实际的差值,也可以称之为波动率风险溢价VRP。通常来说,股市的VRP都是正的,因为总会有投资者为对冲头寸风险来支付权利金。但除了波动率风险溢价VRP之外,市场里其实还有相关性风险溢价CRP,指的是期权定价中隐含相关性和实际的差值。和...
万字重磅!30年投资老将的方法论,汪忠远的72个问答!
问11:通过分散化来防范非系统风险,那系统性风险呢?汪忠远:从系统性风险角度,我们确实会做择时,我们所定义的择时,是指将仓位降到非常低,比如净多头仓位在20%以内。时间上,也不是一会儿全仓、一会儿清仓那样频繁买卖。过去30年,大概有9次可以择时的机会...
极端天气频发 谁来给保险行业“上保险”?
汪申举例,保险公司的风险减量服务有效保障了灾害过程中电力与电网企业的安全生产。以台风为例,在台风来临之际,通过实时获取气象数据,包括台风风眼距离海岸线200海里、100海里、50海里、20海里,甚至更近时的推进速度,保险公司可以进行实时预测,估算承保资产的预期损失,对于预期损失较大的地区,则调动救援团队进行实时资产加...