证券发行与承销管理办法
第十七条??发行人和承销商及相关人员不得泄露询价和定价信息;不得以任何方式操纵发行定价;不得劝诱网下投资者抬高报价,不得干扰网下投资者正常报价和申购;不得以提供透支、回扣或者中国证监会认定的其他不正当手段诱使他人申购股票;不得以代持、信托持股等方式谋取不正当利益或向其他相关利益主体输送利益;不得直接或通...
关于证券承销的方式有何规定?
采用包销方式的,应当明确包销责任;采用代销方式的,应当约定发行失败后的处理措施。证券发行由承销团承销的,组成承销团的承销商应当签订承销团协议,由主承销商负责组织承销工作。证券发行由两家以上证券公司联合主承销的,所有担任主承销商的证券公司应当共同承担主承销责任,履行相关义务。承销团由三家以上承销商组成的,...
新版证券法全文公布:共十四章226条,明年3月1日起施行
第三十一条证券的代销、包销期限最长不得超过九十日。证券公司在代销、包销期内,对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人,证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。第三十二条股票发行采取溢价发行的,其发行价格由发行人与承销的证券公司协商确定。第三十三条股票发行采用代销...
中国证券监督管理委员会令(第222号) 公司债券发行与交易管理办法...
转让后,持有同次发行债券的投资者合计不得超过二百人。第五章发行与承销管理第三十九条发行公司债券应当依法由具有证券承销业务资格的证券公司承销。取得证券承销业务资格的证券公司、中国证券金融股份有限公司非公开发行公司债券可以自行销售。第四十条承销机构承销公司债券,应当依据本办法以及中国证监会、中国证券业...
交易商协会加强银行间债市发行规范:发行人不得通过综合业务合作等...
(十四)簿记建档截止时间不得晚于簿记截止日18:00。簿记建档时间经披露后,原则上不得调整。如遇不可抗力、技术故障,经发行人与簿记管理人协商一致,可延长一次簿记建档截止时间,延长时长应不低于30分钟,延长后的簿记建档截止时间不得晚于18:30。(十五)簿记管理人、主承销商、承销团成员和投资者应妥善保存参团、询...
债市的隐秘角落|整肃债市发行乱象:“赔本”包销背后的利益链
低价包销被严令禁止《通知》要求,发行人应主动维护市场公平竞争秩序,不得有通过综合业务合作等方式干扰发行定价、违背市场化原则违规指定发行利率(价格)等情形(www.e993.com)2024年9月28日。发行人应当按照市场化原则,合理设置承销机构比选评分指标,比选评分指标不得直接或间接与发行利率(价格)挂钩,不得影响发行价格的市场化形成机制。此外,...
北交所发布证券发行与承销管理细则:网上投资者因资金不足申购无效...
第二十六条公开发行并上市的,网下投资者有效申购数量低于网下初始发行量的,发行人和主承销商不得将网下发行部分向网上回拨,应当中止发行。网上投资者有效申购数量不足网上初始发行量的,不足部分可以向网下投资者回拨。网上投资者有效申购倍数超过15倍,不超过50倍的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为本次公...
承销团包销1亿股 长安汽车“破发”增发勉强成行
从2010年以来,11家上市公司共通过公开增发募集资金超过400亿元,其中8家公司出现承销商包销的情况,长安汽车是11家公司中第三家承销团大比例包销的公司。2010年以来公开增发的11家上市公司中,国电电力(600795)和卧龙电气(600580)两家公司网上发行的中签率均出现了罕见的100%,增发认购热情不高,导致两家公司也出现了承销...
招商证券50亿元“硬包销”央企混改第一基金
作为独家主承销商的招商证券表示,一个基金产品能否发行成功,主要取决于两个因素,一是产品价值,二是销售,即是否能如期足额募集成功。以往的公募基金发行,承销机构都采取代销的方式,这次嘉实元和基金的发行,则开创性的采取了投行IPO形式,首次引进承销团机制,而且实行了承销团对发行“硬包销”的体制,即招商证券余额包销50...
招商证券王岩:嘉实元和发行体制创新,引入硬包销
在满足投资者需求基础上,更有利于推动公募基金的创新发展。招商证券作为嘉实基金的承销商,首次引入硬包销,替代以往采取的代销方式。此次招商证券承销团引入50亿元硬包销,将嘉实基金的产品推向市场。招商证券承销团队首次引入硬包销的做法,实现了基金发行体制的创新。