长短分化,1年期国开债收益率大幅上行10BP,节后资金面有所收紧

在本轮调整中，长端利率的上行幅度明显大于短端，1年期国债收益率在今日之前甚至没有太大变化。期限利差走阔，收益率曲线呈熊陡。对于先前短端利率调整较长端更小的原因，交易员表示，资金面宽松是主要原因。9月24日央行宣布降准50bp、下调7天逆回购利率20bp，9月27日即落地，使得长假前的资金面由紧转松。隔夜...

央行开展互换便利首次操作,情绪转淡债券收益率全面上行

其一,已落地的500亿互换便利资金将分批入市,“抛债买股”下债券收益率面临上行压力,另外股票回购增持再贷款增量资金也将入市,“股债跷跷板效应”可能加剧债市压力;其二,11月全国人大常委会将公布后续国债和地方债增发计划,债券供给增加也将对债市造成冲击;其三,最近一系列稳增长措施出台,提振市场预期的同时也可能制约收益...

1年期国开债收益率上涨10BP,资金面紧张影响市场走向

从多个角度分析,资金面的收紧源于多种原因:首先是节后企业偿还贷款和支付员工工资的高峰期,此外,中国央行近期的货币政策也在一定程度上限制了流动性的扩张。此外,政策的收紧和市场对未来经济增长预期不明,也进一步加剧了资金紧张的局面。2.资金面收紧对市场的影响资金面的收紧直接影响到债券市场的表现。随着国开债收...

债市早报:资金面延续收敛,主要回购利率上行;债券市场情绪回暖...

内容摘要8月21日，央行公开市场逆回购继续净回笼，资金面有所收敛，主要回购利率延续上行；债券市场情绪回暖，银行间市场主要利率债收益率多数下行；“岭南转债”因股价异常波动已停止交易和转股；远洋集团境外债重组支持协议整体签署率不足30%；雅居乐预期中期净亏损扩大至85亿元至90亿元；转债市场主要指数窄幅波动，...

...的货币政策;节前资金面整体收敛,银行间主要利率债收益率大幅下行

一是强化资金募集要求，明确私募基金初始募集及存续规模，强化投资者适当性要求，明确预警止损线安排等；二是规范投资运作行为，明确投资策略一致性要求，强调组合投资，禁止多层嵌套，规范债券投资、场外衍生品交易和程序化交易，建立健全内控制度，加强流动性管理，明确信披要求；三是强调受托管理职责，禁止变相保本保收益...

债市早报:资金面偏紧压制债市情绪,银行间主要利率债收益率普遍上行

内容摘要1月16日,资金面偏紧压制债市情绪,银行间主要利率债收益率普遍上行;泰禾及其3家债券受托管理人被证监会出具警示函,因未及时披露债务逾期等情况;民生信托所持47.5亿股权被冻结;中梁控股债权人计划会议将于2月9日举行;转债市场指数集体收跌,转债市场个券多数下跌;海外方面,各期限美债收益率普遍上行,主要欧洲...

债市观察:跨月后资金面转松 长债收益率下行4BP

收益率收于2.6850%;周三,权益市场大幅走弱,但由于资金面依然偏紧,长债利率维持偏弱震荡,10年期国债收益率收于2.6890%;周四,长债利率小幅下行,当日公布的11月PMI数据延续弱势,10年期国债收益率下探至2.675%,午后收回日内部分跌幅,收于2.6835%;周五,跨越结束后资金面转松,长债利率震荡下行,10年期国债收益率收于...

债市收盘|资金面收紧缓解,1年期国开大幅下行16.5bp

银行间主要利率债收益率全线下行,截止北京时间16:30,10年期国债活跃券240004收益率下行0.15bp报2.256%,30年期国债活跃券230023收益率下行0.45bp报2.4365%,10年期国开活跃券240205收益率下行0.35bp报2.3335%。(数据来源:QB,财联社整理)交易员表示,资金面紧张情况有所缓解,短端继续大步下行,长端受到权益市场压制叠加...

银行间市场流动性边际收紧,长端国债收益率持续下降 | 第一财经...

从指数的成分指标来看,上周银行间市场资金面收紧是带动指数上行的主要因素。从货币指标来看,上周主要货币市场利率上升,市场流动性收紧。从债券市场来看,长端利率债与信用债收益率持续下行。从股市指标来看,市盈率走低。二、货币市场在6月17日至21日当周,银行间市场资金面有所收紧,主要体现在银行间质押式回购成交...

利率债周报 | 债市偏弱震荡,收益率曲线小幅走平

5月20日:周一,地缘政治因素推升避险情绪,债市延续暖势,但尾盘资金面收紧,引发债市回调。全天看,当日银行间主要利率债收益率普遍小幅上行,10年期国债收益率上行0.28bps;国债期货各期限主力合约集体收涨,10年期主力合约涨0.22%。5月21日:周二,早盘债市延续震荡走弱,午后随资金面逐渐宽松,债市小幅回暖。全天看,银行...