升水贴水值的计算方法是什么?这种分析工具如何应用于实际交易?

1.市场预期分析:升水通常表明市场对未来商品供应的担忧或需求的增长预期,而贴水则可能反映市场对未来供应过剩或需求下降的预期。投资者可以通过观察升水或贴水的变化,来判断市场对未来经济状况的预期。2.套利机会识别:当升水或贴水值过大时,可能存在套利机会。例如,当升水过大时,投资者可以通过买入现货并卖出期货合...

棉花期货中的升贴水如何计算?这些计算对市场定价有何影响?

交割地点:不同交割地点的运输成本和仓储费用也会影响升贴水的计算。质量差异:棉花的质量等级不同,其价格也会有所差异。具体来说,升贴水的计算公式如下:升贴水=现货价格-期货价格如果升贴水为正,表示现货价格高于期货价格,这种情况通常发生在市场预期未来供应紧张或需求旺盛时。反之,如果升贴水为负,表示现...

各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

截至2024年8月21日,IH主力合约年化贴水1.04%,IF主力合约年化贴水1.71%,IC主力合约年化贴水4.15%,IM主力合约年化贴水6.51%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然滑...

基差贴水加深,市场交投清淡

基差贴水整体扩大,对冲成本持续升高:本周市场情绪对基差的影响仍较为明显,基差与指数同向波动,各品种期指合约基差贴水整体扩大,IH重回全面贴水状态,IM季月基差年化贴水已接近10%,且考虑到IC与IM的基差受到雪球新增限制及合约陆续到期离场的影响,后续基差继续下行的阻力较小,市场的对冲成本或继续提高。内容摘要:基差...

股指期货长期吃贴水策略如何操作?

随着吃贴水策略的普及，投资者可能会寻求优化策略以提高收益。以下是一些可能的拓展方法：1.持有ETF现货，做空平值ETF认沽期权：这种方法可以降低资金占用，提高资金效率，但无法获得超额收益。2.优选远月合约：选择贴水点数除以合约到期天数后，平均每天贴水点数更多的合约，以减少换月频率和交易成本。3.降低保证金...

基差、升水与贴水,股指期货市场的重要概念解析

贴水:现货价格高于期货相反,当现货价格高于期货价格时,我们称这种情况为“期货贴水”(www.e993.com)2024年11月22日。在现货市场上,这被称为“现货升水”。期货贴水可能表明市场对未来价格的悲观预期或现货市场的相对强势。总之,基差、升水和贴水是期货市场中的重要概念,它们反映了现货与期货之间的价格关系以及市场的供求状况。对于套利者和套期保值...

IC及IM合约贴水幅度扩大【股指分红监控】

可以看到,我们的测算模型对于三类合约都具有较好的预测准确性,其中上证50和沪深300股指期货的预测效果最好,中证500股指期货的偏离度稍大。注:本文选自国信证券于2024年6月26日发布的研究报告《IC及IM合约贴水幅度扩大》分析师:张欣慰S0980520060001分析师:张宇S0980520080004...

铜价可能面临升贴水和铜价双升局面 单边谨慎看待

当前实际面对“预期偏弱,但现实需求好转”的现状,有利于铜升贴水报价,同时市场也在静待宏观局面企稳,则铜价可能面临升贴水和铜价双升的局面。单边投资者谨慎看待,但危中有机铜价此时的低迷可能出现用铜企业下半年逢低布局的时机。1、宏观。海外方面,美国7月ISM非制造业指数51.4,好于预期的51,6月前值为48.8,其中就...

股指期货的基差和升水贴水分别是什么意思?

升水和贴水——是指期货价格与现货指数价格之间的差异升水:升水是指期货价格高于现货价格的情况,也就是基差为正的情况。这种情况下,期货价格比现货价格高,表明市场对未来预期较为乐观,可能存在持续上涨的预期。升水在股指期货市场中常常出现,尤其是在市场预期股票指数将上涨时,期货价格会被预期的上涨行情所推高,形...

期货盘面持续深度贴水

基差维持在1000点上方附近,期货继续深度贴水现货,EC盘中出现明显拉升。当下,在经历了持续2个月的高位振荡后,EC来到箱体振荡的下沿,面对传统淡季下的运价下行压力和盘面深度贴水之间的博弈,市场将如何演绎?就此我们对几个关键因素作出相应分析。2023年8月18日,EC首日上市5个合约——2404、2406、2408、2410和2412...