【信达固收】信用债延续修复行情,中低等级品种表现略强——信用...
产业和城投个券信用利差=个券中债估值(行权)-同期限国开债到期收益率(线性插值法计算),最后通过算数平均法求得行业或者地区城投的信用利差;银行二级资本债/永续债超额利差=银行二级资本债/永续债信用利差-同等级同期限银行普通债信用利差,产业/城投类永续债超额利差=产业/城投类永续债信用利差-同等级同期限中票信用利...
【信达固收】信用债收益率继续回落,长期限及弱资质品种表现更强...
产业和城投个券信用利差=个券中债估值(行权)-同期限国开债到期收益率(线性插值法计算),最后通过算数平均法求得行业或者地区城投的信用利差;银行二级资本债/永续债超额利差=银行二级资本债/永续债信用利差-同等级同期限银行普通债信用利差,产业/城投类永续债超额利差=产业/城投类永续债信用利差-同等级同期限中票信用利...
【兴业研究】利差指数的构建方法与应用场景
若仍无法满足部分非标准期限,则使用线性插值计算非标准期限的收益率。3、利差指数计算产业债行业利差按照申万(一、二级)行业分组产业债区域利差按照注册地所属省份(直辖市)分组城投债区域利差按照主体实际控制人(政府)分组分组完成后计算每个组的加权平均利差(万得上的数据)、算数平均利差、中位数利差作为利差...
信达固收:隐债置换能否打破城投分化的格局?
产业和城投个券信用利差=个券中债估值(行权)-同时间同期限国开债到期收益率(线性插值法计算),最后通过算数平均法求得行业或者地区城投的信用利差;银行二级资本债/永续债超额利差=银行二级资本债/永续债信用利差-同等级同期限银行普通债信用利差,产业/城投类永续债超额利差=产业/城投类永续债信用利差-同等级同期限中...
信达固收:信用债止跌,短久期中高等级品种利差显著回落
产业和城投个券信用利差=个券中债估值（行权）-同期限国开债到期收益率（线性插值法计算），最后通过算数平均法求得行业或者地区城投的信用利差；银行二级资本债/永续债超额利差=银行二级资本债/永续债信用利差-同等级同期限银行普通债信用利差，产业/城投类永续债超额利差=产业/城投类永续债信用利差-同等级同期限中票...
信达固收:信用利差被动小幅提升,短久期二永债利差下行
产业和城投个券信用利差=个券中债估值（行权）-同时间同期限国开债到期收益率（线性插值法计算），最后通过算数平均法求得行业或者地区城投的信用利差；银行二级资本债/永续债超额利差=银行二级资本债/永续债信用利差-同等级同期限银行普通债信用利差，产业/城投类永续债超额利差=产业/城投类永续债信用利差-同等级同期限...
信达固收:短端信用延续调整,信用利差整体走高
产业和城投个券信用利差=个券中债估值(行权)-同期限国开债到期收益率(线性插值法计算),最后通过算数平均法求得行业或者地区城投的信用利差;银行二级资本债/永续债超额利差=银行二级资本债/永续债信用利差-同等级同期限银行普通债信用利差,产业/城投类永续债超额利差=产业/城投类永续债信用利差-同等级同期限中票信用利...
遵义道桥化债模式影响几何?信达固收:城投分化格局仍会加剧,尾部...
产业和城投个券信用利差=个券中债估值(行权)-同时间同期限国开债到期收益率(线性插值法计算),最后通过算数平均法求得行业或者地区城投的信用利差;银行二级资本债/永续债超额利差=银行二级资本债/永续债信用利差-同等级同期限银行普通债信用利差,产业/城投类永续债超额利差=产业/城投类永续债信用利差-同等级同期限中...
【专题】永续债投资机会挖掘 —— 热点聚焦系列之二十
此前通常来说,我们构建信用利差的方法为(某类债券收益率-同等级同期限的国债收益率)。在这里由于样本永续债中存在滚动到期以及新发的情况,我们计算出同主体非永续债样本中平均剩余期限,按照剩余期限和各期限国债收益率水平进行线性插值,计算出在样本剩余期限动态变化下的信用利差曲线。
放大的艺术 | 基于深度学习的单图超分辨
其中双向插值的过程如下图所示,:图5.双向插值的过程图中的蓝点表示原始像素,黄点由横向插值生成,绿点由纵向插值生成。插值时先进行横向插值再进行纵向插值,双线性插值和双三次插值的过程均如此,只是使用的插值函数不同。基于插值的上采样方法是一个固定运算,而基于学习的上采样方法将使用带权重的网络层来学习...