财商升级|做资产配置,要知道这两个相关系数!

一是不同大类资产之间的相关系数。对于大类资产来说，从过去10年的时间来看：股票与债券呈现负相关，存在跷跷板效应；以货币市场基金指数为代表的现金资产，和股、债的相关性都较低。我们可以根据自己的风险承受力去分配股、债及现金的占比。但若对风险敏感度低，又怕风险不适配的，可以按照资金的用途来进行分配，...

广期所:碳酸锂期货期现相关系数在0.98左右 法人客户持仓占比约56%

目前碳酸锂期货已形成了连续、公开、透明的期货价格,期现相关系数基本保持在0.98左右,价格发现功能充分凸显。三是产业参与程度逐步提升,期现结合业务正在逐步普及。目前,法人客户持仓占比约56%,持仓量较上市初期显著提高。“对于江西的锂电产业,碳酸锂期货可以发挥助力产业发展的功能作用。一是保障产业链供应链安全、稳定...

了解一下皮尔逊相关系数(Correlation Coefficient)是什么?

相关系数(Pearsonproductmomentcorrelationcoefficient)是用-1到1之间的数值来表示两个变量相关程度的指标。当正相关越强时,相关系数趋近于1;而负相关越强时,相关系数则趋近于-1。通过观察两个变量的离差乘积,我们可以发现:当两个变量都比各自的平均数大或小时,相关系数为正数。这是因为在正相关较强...

【中金·REITs】公募REITs月报(2024-8):市场交投活跃,积极等待...

图表16:C-REITs与股债收益率60日滚动相关系数注:1)REITs与债券及权益的关系分别采用中债综合全价指数、沪深300指数计算;2)数据截至2024年8月30日资料来源:Wind,中金公司研究部图表17:产权类及经营权类REITs与股债收益率60日滚动相关系数注:1)REITs与债券及权益的关系分别采用中债综合全价指数、沪深300指数计...

基于分钟K线的“主力波动率”构造及应用 | 民生金工

“主力波动率”因子相比传统波动率因子,整体风格暴露更低。从相关性上来看,“主力波动率”因子与波动率、流动性、价值因子具有一定的相关性,平均截面相关系数为-46.58%、-28.78%、21.59%,说明该因子多头组合更偏向选择低流动性、低波动和低估值的股票,与一般价量因子的风格偏好一致。

基于净值回撤法的债券和债券基金信用风险评价及相关性研究

本文从债券基金净值入手,通过3西格玛法寻找净值出现异常下跌的债券基金,并通过最大回撤法识别市场中的高风险债券,最后通过遍历计算异常债基与异常债券的相关系数,来推测基金持有高风险债券的可能性(www.e993.com)2024年11月3日。实证表明,通过上述方法找到的异常债券基金在未来的表现持续跑输同类基金,说明该方法对于减少投资损失具有有效性。

中国移动申请特征选择方法等多项专利,提高模型精确度,减少运行时间

专利摘要显示,本申请提供一种特征选择方法、装置、设备、介质和程序产品,该方法包括:获取第一特征相关系数矩阵;接收参与方发送的目标数据,目标数据至少包括第二特征相关系数矩阵和密文数据;根据目标数据和本地数据集,确定第三特征相关系数矩阵,第三特征相关系数矩阵包括本地数据集特征和参与方数据集特征之间的相关系数;根...

【相关性分析·PVDF】供应显著增加,PVDF与上游价格相关性降低

2024年来看,1-4月份相关系数为0.96,较2023年下降。分析历史时期看,存在两次明显的异常波动。在2021-2022年两者相关系数呈现增大趋势,相关系数由2020年的0.79提升至0.9以上,主要因2021-2022年阶段PVDF价格波动受成本方面影响偏强,其中R142b作为PVDF的主要原材料,对PVDF成本影响最大,因此两者相关性持续增加。自2023年...

结构性货币政策对银行间市场的影响

表3数量型货币政策工具与DR007的相关系数矩阵图四、建议结构性货币政策工具支持的贷款投向主体主要是中小微企业,因此部分商业银行贷款集中度显著下降,出现大型商业银行信贷下沉、抢占中小银行业务的现象,进而造成商业银行购买债券的行为增加。随着部分结构性货币政策工具逐渐到期,若以1年期MLF置换结构性货币政策释放的流...

广发宏观:高分红策略的宏观逻辑与择时体系

(1)全球无风险利率与红利指数相对收益的正相关性最为稳定。2020年以来相关系数从0.65上升至0.86。(2)从历史复盘看,国内利率与高分红策略的关系相对复杂,并非单边。国内利率下行期高分红策略跑赢概率整体并不算高。我们理解这背后的逻辑是,如果利率下行背后是流动性宽松,且能够带动经济企稳预期,则红利...