监管规则适用指引——评估类第1号

二是贝塔周期,存在100周、2年、3年、5年等不同情形。三是数据调整,在布鲁姆调整法、异常值剔除等方面存在不同情形。(二)专家指引非上市公司的股权贝塔系数,通常由多家可比上市公司的平均股权贝塔系数调整得到。其中,可比上市公司的股权贝塔系数可以通过回归方法计算得到,也可以从相关数据平台查询获取。(三)监管...

风险性的衡量指标是什么?了解这些指标对风险管理有何帮助?

还有贝塔系数。它反映了基金相对于市场整体的波动情况。贝塔系数大于1时,基金的波动大于市场;小于1时,基金的波动小于市场。下面通过一个表格来更清晰地比较这些指标:了解这些风险性衡量指标对风险管理有着多方面的帮助。第一,有助于投资者选择适合自己风险承受能力的基金。如果投资者风险偏好较低,那么应选择...

如何评估贝塔系数在投资组合管理中的作用?贝塔系数如何帮助投资者...

首先,贝塔系数反映了一只证券或投资组合相对于整个市场的波动性。贝塔系数大于1意味着该资产的波动幅度大于市场平均水平;贝塔系数小于1则表示其波动幅度小于市场平均水平;贝塔系数等于1时,资产的波动与市场整体相同。对于投资组合管理而言,贝塔系数有助于评估资产的风险特征。通过分析投资组合中各资产的贝塔系数,...

如何计算和分析股票的风险?这些风险对投资决策有何影响?

2.贝塔系数(BetaCoefficient)贝塔系数用于衡量股票相对于市场整体波动的敏感性。计算公式如下:\[\beta=\frac{\text{Cov}(R_i,R_m)}{\text{Var}(R_m)}\]其中,\(\text{Cov}(R_i,R_m)\)是股票收益率与市场收益率的协方差,\(\text{Var}(R_m)\)是市场收益率的方差。3.风...

如何选择合适的基金产品?这些基金产品的风险和收益如何评估?

例如,夏普比率(SharpeRatio)是一个常用的风险调整后收益指标,它衡量的是每单位风险所获得的超额回报。夏普比率越高,表明基金在承担相同风险的情况下,获得的收益越高。另一个常用的指标是贝塔系数(Beta),它衡量的是基金相对于市场整体波动的敏感性。贝塔系数大于1的基金,其波动性通常高于市场平均水平,适合风险承受...

贝塔阿尔法在投资中的含义及其作用是什么?它们如何影响投资组合?

在投资领域,贝塔(Beta)和阿尔法(Alpha)是两个至关重要的概念,对于投资者理解和构建投资组合具有重要意义(www.e993.com)2024年11月15日。贝塔系数反映了投资组合或资产相对于市场整体的波动性。简单来说,贝塔系数大于1意味着该资产的波动幅度大于市场平均水平;贝塔系数小于1则表示其波动小于市场平均;贝塔系数等于1时,其波动与市场一致。例...

波动性悖论:为何低风险股票长期跑赢高风险对手?(少数派投资)

传统金融理论,如资本资产定价模型(CAPM),主张投资的预期回报率与其贝塔系数(β)或市场相关风险成正比例关系。根据这一理论,承担较高系统性风险的资产应当获得较高的预期收益,而风险较低的资产则预期收益相对较低。但是,与CAPM模型的预测相反,众多学术研究的实证分析发现,在较长的时间范围内,低波动性(即低风险)股票...

指数基金投资,追求贝塔还是阿尔法?

1.贝塔(β):贝塔系数是一种衡量个别股票或基金相对于整个市场波动的指标。通常我们认为,市场的贝塔系数值为1,如果一个基金的贝塔系数大于1,说明它的波动幅度比市场更大,风险也更高;如果小于1,则说明其波动幅度较小,风险相对较低。2.阿尔法(α):阿尔法系数则是指投资或基金的绝对回报与预期风险回报之间的差额。

...的秘密选股标准(揭秘盈利股票的秘密:如何利用流动性和高贝塔股...

通常大家使用的指标是ATR(平均真实范围)或贝塔系数。你知道,指数的贝塔值是1。那么我在寻找什么呢?我没有一个确切的数字,但我知道我交易的股票,像Nvidia、SMCI和Coinbase,都是高贝塔的股票。它们往往比市场涨得更快,有机会在几波行情中上涨50%到100%。实际上,Nvidia和SMCI涨幅已经达到200%,而像可口可乐或宝洁...

投资里常听到的贝塔、阿尔法到底是什么?

贝塔系数<1(且>0):涨跌虽与基准一致,但表现相对温和,涨得比基准少,跌的时候也相对抗跌总的来说,一只基金的贝塔系数越高,它相较于业绩基准的波动性就越大。当我们在说一个行业的贝塔属性强,其实就是在说这个行业的表现和市场的整体表现高度相关,具有比较大的系统性风险。