【研投】布莱克—斯科尔斯—莫顿 模型蕴含的期权价值哲学
2021年1月18日 - 网易
根据这个公式,我们很容易就知道期权的价值主要就是取决于标的资产underlying的价格变动,以及市价T-t的变动情况。上一节,我们给大家介绍过期权价值的形态问题:期权价值=内涵价值+时间价值。本节介绍期权价值的变化问题。一、期货价值与期权价值的同一性我们说,当做价值,期权是标的资产价格变动的另一种形式体现,即以...
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高顿教育:金融学就业方向是什么
2021年5月25日 - 新浪
例如,1990年获得诺贝尔经济学奖的马科维茨的资产组合理论、夏普的資本資产定价模型、莫迪里安尼一米勒定理(即M-M定理):1997年获得诺贝尔经济学奖的布莱克一斯科尔斯一莫顿的期权定价公式等。这些理论在推动金融理论研究和金融市场发展方面作出了重要的贡献。专业学位课程:高级宏观经济学I、高级微观经济学I、高级计量经...
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回看《Margin Call》:金融危机生存指南
2018年8月17日 - 新浪
该理论在1964年被夏普(WilliamSharpe)等人发展为资本资产定价模型(CAPM)。9年后,布莱克和斯科尔斯又提出了B-S期权定价模型,被称为“华尔街的第二次革命”。这两次革命,极大充实了现代证券价值评估的理论研究,也推动着有价证券及衍生品业务快速发展,比如基于房产的抵款证券化业务(MBS),在华尔街大受欢迎,像电影中...
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美国金融期权的发展历程_综合资讯_期货频道_全景网
2017年9月19日 - 钱讯网
芝加哥大学的两位教授费舍尔·布莱克和迈伦·斯科尔斯发表了“期权定价与公司负债”的论文,该论文推算出了任何已知期限的金融工具的理论价格,使期权定价难题迎刃而解。不久,德克萨斯仪器公司就推出了装有根据这一模型计算期权价值程序的计算器,大多从事期权交易的经纪人都持有各家公司出品的此类计算器。与此同时,莫顿也...
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