限价订单簿中的高频交易

定义1.令v为主体的价值函数。他的保留投标价格rb由以下关系隐式给出预订问价ra解决涉及方程(3)、(4)和(5)的简单计算可得出两个价格的封闭式表达式在不允许交易的环境中。我们将这两个价格的平均值称为保留价或无差异价鉴于代理人持有q股票。此价格是对中间价的调整,该中间价考虑了代理商...

初探上下游产品价差和利润对PTA价格的影响

通过上游原材料价格与下游产品价格对比及生产工艺分析,可得出如下价格传导公式:本文选取的上游基本面数据有价差/利润:石油裂解价差/新加坡利润、石油裂解价差/欧洲利润、石油裂解价差/美国利润、上游价差/石脑油—原油利润、上游价差/PX—石脑油利润、上游价差/纯苯—石脑油利润、上游价差/甲苯—石脑油、PX利润。下游因子...

深度神经网络DNN、RNN、RCNN及多种机器学习金融交易策略研究|附...

创建数据框并计算价差根据提取的信息创建一个数据框(informations)。计算每个交易品种的价差(spread),将其添加到数据框中,并筛选出价差小于0.0035的交易品种(lowest_spread_asset)。代码如下:#创建数据框informations=pd.DataFrame([symbols,sectors,descriptions],index=["Symbol","Sector","Descriptio...

【视频讲解】神经网络、Lasso回归、线性回归、随机森林、ARIMA...

使用公式t=m+n+τ确定隐藏层的最优节点个数范围(其中,t表示隐藏层节点数,m表示输入层节点数,n表示输出层节点数,τ表示1-10之间的常数),因为输入层节点数为150,输出层节点数为1,因此隐藏层的节点数范围为[14,23]。令隐藏层的激活函数为sigmoid函数,输出层的激活函数为LeakyRelu函数,Adam算法初始的学习率设...

高频交易,足矣!

在这种情况下,放置离市场价格较远的限价单也有更高的概率被执行,而且这样可以赚取更高的买卖价差(也就是bid-askspread)。相反,当市场波动较小时,价格变化不大,限价单需要放得更接近当前市场价格才能被执行。这策略的一个例子可以用下面的公式来表示:这个公式的意思是,限价单的偏移量是过去一段时间内价格变化...

VWAP 订单的最佳执行方法:随机控制法

计算表明,我们的模型公式的一个结果是,当κ不等于0时,由于成本消失,我们最终能够完美地跟踪VWAP(www.e993.com)2024年11月17日。在真实的交易环境中,这当然是不可能的,因为每次执行市价订单都会产生价差一半的每股成本(相对于中间报价)。解决这个问题的一种方法是重新制定影响成本,将其一半的固定成本包括在内。这自然会导致脉冲控制公式超出了...

财务成本管理的110个公式

判别函数值X1-(营运资金/资产总额)×100;X2-(留存收益/资产总额)×100;X3-(息税前利润。资产总额)×100;X4-(普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额)×100;X5-销售收入/资产总额成本计算93、通用公式:间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计...

莱维分布——股票市场动态建模,揭穿股票价格的统计特性

公式11：价格-价格相关性。相关函数的值可以在区间[-1,1]内，但有三种情况是特别相关的，即：如果1和2服从，则有：式12：高斯过程的价格-价格相关性。反之，式10从1到0呈指数衰减，且在较小时间内呈强相关性：式13：价格-价格相关函数的指数衰减。Δt*>15时，我们得到了一个价格分布的候选方案。在Δt...

【中金固收·可转债】至少有错位:“低估”策略优化与Python实现

Class对象:估值拟合与价差classgroupValuation(object):def__init__(self,codes,date):#输入样本券、日期即可self.codes,self.date=codes,dateself.knn()#寻找近邻self.getXY()#取平价和溢价率数据,见《新券定价》self.valuation()#计算估价,diff列即为差价,策略应取diff较小的达到低估值...

研究报告:期货品种投资绩效评价体系的构建

以VaR作为风险度量的RAROC模型的其计算公式为:RAROC=ROC/VaR(C-VaR)其中,ROC为评价期内资产的收益率,VaR为证券组合在该评价期和给定的置信区间内预期的最大损失值。这三类比率主要的区别在于风险度量指标的不同,它们的忧缺点上文中已经分析过,在此不在重复。还有,我们在此使用的风险度量指标都是总体风险指标...