高频交易,足矣!_新浪财经_新浪网

这个公式的意思是,限价单的偏移量是过去一段时间内价格变化的一个函数。通过这种方式,做市商可以动态地调整限价单的位置,适应不同的市场波动情况。熟悉统计的朋友可能可以看出来这其实就是一种过去一定window长度时间的volatility大小(我觉得其实也可以用各种形式的volatilitymeasure方式)。这个方法的好处在于,它能更好...

VWAP 订单的最佳执行方法:随机控制法

其中f是R+上的函数,在紧致上具有有界变化。如果我们假设vn足够规则,它应该满足由于二次结构,我们提出请注意,我们的主要结果给出了最优交??率u和最优持有??X的明确公式。这个??想的X公式是由于我们要求持有??相对于t绝对连续。相比之下,McCulloch和Kazakov[26]并没有强制执??这一...

财务成本管理的110个公式

判别函数值X1-(营运资金/资产总额)×100;X2-(留存收益/资产总额)×100;X3-(息税前利润。资产总额)×100;X4-(普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额)×100;X5-销售收入/资产总额成本计算93、通用公式:间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计某产品应分配的间接费用=间接费用分配率×某产品...

莱维分布——股票市场动态建模,揭穿股票价格的统计特性

公式11：价格-价格相关性。相关函数的值可以在区间[-1,1]内，但有三种情况是特别相关的，即：如果1和2服从，则有：式12：高斯过程的价格-价格相关性。反之，式10从1到0呈指数衰减，且在较小时间内呈强相关性：式13：价格-价格相关函数的指数衰减。Δt*>15时，我们得到了一个价格分布的候选方案。在Δt...

研究报告:期货品种投资绩效评价体系的构建

他相信,一个投资者很难找到一个数学公式来量化效用函数,因此,他致力于找到一种可行的方法来确定风险—收益权衡的最佳比例。按照罗伊的理论,投资者会更倾向于“安全第一”法则,因此会设置最低可接受收益率。罗伊称这个最低可接受收益率水平为“灾难性水平(DisasterLevel)”。投资者会倾向于使投资收益低于“灾难性...

深交所综合研究所研究报告第三辑:深圳股票市场有效性研究

(三)买卖报价价差与市场深度的函数关系我们研究了各报价之间的相对买卖差价的平均值和中位数以及各报价相对应的申报数量(www.e993.com)2024年11月22日。S代表卖出,B代表买入。B1代表买1价,S1-B1是相对买卖价差。深圳股票市场的最优相对买卖价差的平均值(中位数)为0.1639%(0.16%),这比其它的股票市场来得低。Angel(1997)对十五个主要国家...