跨境TRS投资美元债受限,业内:被要求以1月末时点为限,禁止新增
但是,其特意指出了通过跨境TRS等通道投资美元债,会被监管关注。财联社另从多名大中型券商人士处获悉,目前监管部门对跨境TRS确有在做额度管理,将按照今年1月末的金额为上限,不得新增。据财联社查询了解到,目前获得TRS衍生品业务资格的券商包括:中信证券、海通证券、国泰君安、华泰证券、广发证券、中金公司、招商证券...
境外人员如何通过TRS参与A股?
以香港盈立证券公司为例,客户首先要开立证券账户,其次是完成PI认证(提供不少于800万港币的金融资产证明)以及风险测评(测评结果达到R5),满足以上条件后方可开立TRS账户,通过境外同名银行卡进行入金(可以通过网银转账或FPS转账),选择账户有效期及融资杠杆,便可通过QFII通道进行A股交易。通常在中资券商开户周期是2...
收藏!城投境外债:跨境TRS、QDII比较!
由于TRS为场外衍生品,因此在标的美元债券发生波动时,可能会触发追保机制,一般来说,当单券价格跌幅超过10%时,需要追加保证金,追保线各家交易对手要求存在差异,通常外资行追保要求要高于境内券商。在估值方法上,由于TRS挂钩标的美元债券,TRS的估值也需要采用MTM随标的债券市价变动,但境内券商相较更为灵活,估值提供频率...
跨境投资之TRS】使用TRS(总收益互换)进行跨境投资的优势及与TRS...
TRS合同具有一定的灵活性,允许协议双方在协商确定近期和付款日期时进行调整。此外,TRS的间隔日不必与基础资产的间隔日完全对应,提供了一定程度的时间灵活性。总收益互换(TRS)为投资者提供了定制化的机会,只有在支付人同意最终结算总收益率后,受益人才能购买互换合约,以优惠价格参与投资。总收益互换不受市场或国家的限...
使用TRS(总收益互换)进行跨境投资的优势及与TRS相关的风险
在TRS协议中,收益方不必处理资产交易所需的具体操作,如利息收集、结算、付款计算和报告等。这简化了流程,并使其更具效率。这意味着,在签署完相关主协议后,后续的单笔投资只需签订总收益互换交易申请书,并将保证金存入交易对手账户即可。部分内资券商甚至允许在美元债券实际交割日前(T+5)安排资金到账,高效利用资金...
券商多业务线发力绿色金融
在金融产品创新方面,2023年,中国银河证券旗下的中国银河国际和银河德睿联合推出首个应对欧盟碳关税的金融产品——欧盟碳排放权期货合约跨境收益互换(TRS);在研究业务方面,东方证券发布了多项绿色研究成果,并推出“东方证券·碳中和指数”(www.e993.com)2024年7月4日。施懿宸表示:“具体来看,券商作为专业金融机构,能够促进价格发现,为绿色金融市场...
狮子集团控股(LGHL.US)场外期权服务增速显著 释放券商业务空间
狮子集团控股有限公司(纳斯达克股票代码:LGHL)运营着一个一站式全方位的交易平台,为投资者提供广泛的产品和服务,包括(i)总收益互换(TRS)交易,(ii)差价合约(CFD)交易,(iii)保险经纪,以及(iv)期货和证券经纪。此外,狮子集团拥有一支专业且经验丰富的SPAC发起管理团队,正在成为SPAC领域的领导者,帮助引导私营公司完成上...
北向TRS:提升用户体验的金融创新
传统的TRS业务下单方式是通过邮件下单,这是一种很常见的方式,但是在时间上会有一定的滞后性,随着技术的发展和金融市场的演变,许多金融机构提供电子交易平台,允许交易者通过在线界面下达交易指令,方便灵活,效率高。市场上可以提供电子交易平台的券商有很多,但同时提供APP、PC、API三种交易方式的券商极少,盈立证券...
资管周报:跨境理财通产品利率高达10%;涉违约债券,国融证券等被...
跨境TRS投资美元债受限,业内:被要求以1月末时点为限,禁止新增近日,市场消息指出,监管部门已着手对中资金融机构持有的地方政府融资工具美元债情况进行审查,其中对一年期以下债券将重点审查。财联社从某银行香港分行人士、当地某券商人士处获悉,该次审查应是常规例行监管,不过,或也隐含着监管开始关注城投美元债增长的风险...
中资美元债的发行、认购暨境内资金对城投美元债投资路径
2.境内投资者(可能嵌套通道)向境内券商/外资行(境内)支付人民币初始保证金。该保证金以人民币形式存放在境内,不发生换回出境,由于TRS是场外衍生品交易,若境外标的城投美元债发生波动时,可能触发追加保证金机制。3.到期时,境内外券商/银行进行内部对冲结算,并向境内投资人支付标的美元债的票息及价格损益、返还人...