银行“补血”近万亿 二级资本债发行量“井喷”

银行不赎回二级资本债或对二级资本债市场产生一定扰动,但由于数量占比较低,故而影响有限。值得注意的是,业内人士告诉记者,《商业银行资本管理办法》(以下简称《资本办法》)将在2024年1月1日执行,新版《资本办法》扩大了二级资本的范围,将使商业银行资本充足率有所提升。但是,根据《资本办法》,商业银行对我国商业银...

超长期特别国债发行前,银行抓紧上线二级资本债

在业内人士看来，4月以来商业银行之所以持续加大二级资本债发行力度，主要受多重因素影响：一是受金融监管要求趋严与业务持续发展影响，银行资本充足率有所下降，但在银行需加大利润分红导致内源式补充难度加大的情况下，他们只能更多依靠外源式（即发行二级资本债）方法提升资本充足率；二是多家国有大型银行面临逾千亿...

银行“补血”前置,次级债月度发行放量超2000亿元,长久期品种或已...

近期金融债发行规模提升，尤其银行二级资本债放量发行明显，带动相关债券换手率企稳在相对高位。据东方证券团队统计，银行二级资本债、券商次级债和保险资本补充债4月份成交规模分别为7507亿元、238亿元和235亿元，修正后的月换手率分别为19.96%、7.46%和8.87%。其中仅银行次级债保持高热度，换手率环比维持在20%附近...

兴证资管:银行二级资本债缘何会被青睐

目前国内唯一一例银行二级资本债减记发生在2020年,发行人为包商银行,11月13日,包商银行披露《关于对“2015年包商银行股份有限公司二级资本债”本金予以全额减记及累计应付利息不再支付的公告》,以及央行发出的《关于认定包商银行发生无法生存触发事件的通知》,全额减记2015包行二级债本金合计65亿元。“有条件赎回”...

拉存款不如发债?银行金融债发行利率持续下降

除普通金融债外,今年以来商业银行“二永债”规模也增长迅猛。记者据Choice数据梳理,截至6月24日,年内已有近40家银行发行“二永债”,发行规模约为7776亿元,较去年同期的3420亿元,增长约127%。其中二级资本债发行规模为4716亿元,同比增长61%;永续债的发行规模为3060亿元,同比增长544%。

行业洞察|2024半年度商业银行第三支柱信息披露对标分析

2024半年末国内系统重要性银行核心一级资本净额(单位:人民币亿元)2其他一级资本净额其他一级资本净额及二级资本净额的变化主要依赖于外源性资本补充情况的变化(www.e993.com)2024年11月22日。各行通过打通融资渠道,不断拓宽外源资本补充渠道及手段,通过优先股、永续债及二级资本债等资本工具的发行与赎回,在平衡融资端成本的同时,对资本进行有效补...

《商业银行资本管理办法》对地方法人银行同业业务影响分析——以...

(一)中小银行次级债发行受影响程度相对较大新规提高了3个月以上银行债券风险权重及二级资本债的风险权重,对持有档次和信用标准评级相对较低的中小机构金融债而言资本消耗更大。因此,笔者考察了全国城商行、农村银行类金融机构、民营银行同业存单、普通银行债、二级资本债的发行情况,评估新规的影响。结果显示,新规对同业...

商业银行的配置力量多强?——机构行为探微系列研究之二

从上市商业银行的角度看,银行债务可以分为被动和主动负债,被动负债指的是存款业务,主动负债包括同业负债(同业存放、同业拆入、卖出回购等)、中央银行借款、发行债券(次级债、二级资本工具、同业存单)等。2018年以来,42家上市银行的负债中吸收存款的占比稳定在75%左右,是银行最主要的负债和资金来源,此外,同业负债和...

永续债“赎回潮”来临 银行迎资本“大考”

农业银行今年将面临两期永续债赎回,额度共计1200亿元。2023年8月,该行完成发行400亿元永续债。该行同样于2023年8月获批发行4500亿元资本债,可在两年内随时发行永续债和二级资本债。业内人士表示,银行之所以采取上述操作,一个重要原因是基于降低永续债发行融资成本的考量。由于今年永续债发行利率明显低于前些年,他们通...

创历史新高!今年以来中小银行专项债发行逾2100亿元

对未上市的中小银行而言,股权融资等方式可行性较低,2023年以来次级债整体发行规模也大幅萎缩,此前数量不断增多的二级资本债提前不赎回事件也加大了市场的担忧,中小银行二级资本债的风险有所加大,其发行难度进一步增大。外源性资本补充渠道匮乏,整体压力显著。在中小银行补充资本存在困难的情况下,政府专项债支持显得越发...