“并购重组活跃资本市场”系列之十一:可转债支付+差异化定价 复杂...

“新规的出台,对思瑞浦的本次并购重组起到了重大推动作用。我们抓住了这一契机,及时调整支付工具。”李淑环说,“发行可转债收购,对交易对方而言,在股价低时可以选择不行权,收取债券固定本息,降低风险;在股价高时可以选择转股,获取股票收益。定向可转债给本次交易带来了更大的谈判空间。”李淑环介绍,有了可转债的“...

可转债支付+差异化定价 复杂利益平衡下的独特并购样本

2024年9月12日,思瑞浦(688536)发行可转债及支付现金购买深圳市创芯微微电子股份有限公司(下称“创芯微”)100%股权并募集配套资金,获证监会同意注册批复,成为“科创板八条”实施后,首单获得证监会注册批文的半导体企业重组项目。此次思瑞浦收购创芯微股权在支付方式、定价方法等方面,均做出了兼具创新性与灵活性的设计。

什么为可转债?可转债的投资价值在哪里?

其次,存在“上不封顶”的机会。当股票市场行情向好,公司股价上升,可转债的价值也会随之上涨。投资者通过转换为股票,可以获得股票增值带来的高额回报。再者,可转债的风险相对较低。与直接投资股票相比,可转债的价格波动通常较为温和。因为其债券属性在一定程度上起到了缓冲作用,降低了投资的风险水平。为了更清晰地...

汇添富基金吴江宏:以期权视角浅析可转债投资

笔者认为,在控制信用风险前提下,通过可转债投资获取低价甚至免费的期权,保持耐心,逆向投资,往往会有较好的投资效果。风险提示:基金有风险,投资需谨慎。文章涉及的观点和判断仅代表我们对当前时点的看法,基于市场环境的不确定性和多变性,所涉观点和判断后续可能发生调整或变化。本资料仅为宣传材料,不作为任何法律文件,...

如何选择匹配市场环境的转债策略?【华福金工·李杨团队】

进取型策略适合高风险承受能力的投资者,利用短期波段交易来获取超额收益。根据当前市场状况,投资者可以在低迷期倾向于底仓型和稳健低估型策略,而在市场回暖时,则可适当增加进取型策略,以把握更多投资机会。1.1进取型策略:动量策略这个策略结合了正股动量与转债低估的双重筛选标准。通过正股动量来衡量个股的上涨趋势,...

岭南股份:请关注公司公告获取有关可转债后续安排信息

岭南股份：请关注公司公告获取有关可转债后续安排信息金融界8月16日消息，有投资者在互动平台向岭南股份提问：请问公司：岭南转债违约之后，公司是否具备破产重整的条件，以及后续公司的偿债计划安排如何？公司回答表示：公司相关重大事项及关于公司可转债的相关信息与后续安排，请关注公司公告(www.e993.com)2024年11月15日。本文源自：金融界AI电报作...

利用转债交易T+0的比较优势,以获取超额收益,可转债ETF(511380)近...

我们认为转债即使在权益整体承压的情况下,仍存在一定结构性机会,这部分机会或来自于alpha层面或/和beta层面的信用溢价收敛,或来自于围绕下修、回售条款的重复博弈,博弈的关键点要考虑外部选择权(outsideoptions)伴随环境变化而产生的动态变化,同时充分利用转债交易T+0的比较优势,以获取超额收益。

可转债投资者取得可转债收益如何进行税务处理

相较于发行债券、银行贷款等传统融资方式,上市公司发行可转债的成本相对较低,只要稀释一部分股票就可以获得资金。通常情况下,可转债投资者在转股前主要可以取得三类收益,可转债的转让收入、持有可转债取得的利息收入和可转债的赎回溢价所得。投资者取得不同类型的所得,需要进行不同的税务处理。

券商首现转债提前赎回,背后是股市的哪些信号?

结论:投资者应如何应对?面对可转债提前赎回的现状,投资者应及时调整自己的投资策略。选择具有良好基本面的券商,通过可转债获取稳健收益,已成为一种趋势。此外,关注券商行业的动态,以及宏观经济环境的变化,都是投资决策中不可或缺的重要因素。总之,浙商证券此次转债提前赎回的行为不仅是对市场信号的响应,也为投资者打...

鹏华安享一年持有期混合型证券投资基金更新的招募说明书

当处于转股期内的可转债市价低于转股价值,即可转债的转换溢价率为负时,买入可转债的同时卖出标的股票可以获得套利价差;反之,买入标的股票的同时卖出可转债也可以获取反向套利价差。在日常交易运作中,本基金将密切关注可转债与标的股票之间价格之间的对比关系,择机实施套利策略,以增强本基金的收益。2)分离交易可转债...