峰回路转 市场大涨后,部分雪球产品发生敲出

雪球产品相当于投资者向券商卖出带触发条件的看跌期权。只要标的不发生大幅下跌,持有该收益凭证的时间越长,获得票息收益越多。具体来说,雪球产品的敲出机制是指在每个观察日,如果标的资产的收盘价超过了预设的敲出线,那么就会发生敲出。发生敲出时,买方可以获得票息收入,并且产品会提前终止。所谓的票息收入,也就...

投资者“感动想哭”!年初敲入的雪球结构产品,开始陆续敲出

2021年以来,雪球产品在券商、私募等渠道大卖,真正走入了财富管理领域。而在今年1月下旬,该产品出现了集中敲入,让不少投资者承压。一位券商非银分析师今日接受记者采访时表示,目前存量雪球规模约2000~3000亿元(已敲入不代表产品结束,仍可敲出)。当指数持续上涨临近敲入线时,雪球的对冲模式为卖出股指期货。具体抛出规...

雪球产品动辄20%的高票息从何而来?券商又靠什么盈利?

1.高抛低吸的赚的钱，券商拿到你的钱后会建仓挂钩标的，不过是部分仓位而不是全仓，如果指数跌，就不断加仓，如果指数涨，就不断减仓。高抛低吸，通过这种方式来赚取一部分收益。2.券商建仓指数通常是买股指期货，而期货是保证金制度，自带杠杆，因此只需要占用一小部分资金。其余的钱可以做一些流动性比较高的理财...

雪球产品是如何影响股市的,券商在雪球中扮演什么角色?

雪球产品作为一种场外期权模型，一定程度上影响着股市的波动和投资者的心态。同时，券商在雪球产品中扮演着重要角色，不仅提供产品的交易渠道，还承担着风险管控和监管责任。本文将从雪球产品对股市的影响和券商在雪球产品中的角色展开分析。雪球产品的投资者，通过买入和卖出看跌期权的方式，参与对指数未来走势的判断和投...

“200万本金与票息归零”引热议的雪球产品,到底是什么情况?券商...

《每日经济新闻》记者向券商人士咨询后得知,雪球产品具体要看结构设计,上述雪球应该是场外保证金非保本雪球产品,比如25%的保证金比例,则其名义本金为100万元的话,投资者只需要付出25万元保证金。如果发生敲入或到期跌幅高于保证金比例,则的确有可能出现本金票息皆无的情况。

券商2024年压力测试启动 涉及雪球产品等场外衍生品业务

同时,中证协就券商场外衍生品业务设置了压力测试调研问卷,包括对雪球产品(场外期权及非保本收益凭证)进行敲入压力测试以及对多空收益互换业务进行压力测试,涉及基准日雪球产品存续规模情况、给定压力情景下权益类雪球产品敲入情况、基准日多空收益互换存续规模情况以及给定压力情景下多空收益互换的风险情况等(www.e993.com)2024年11月20日。其中,中证协需...

200万本金归零?何为雪球产品,如何从理财变暴雷?广发券商称正在核实

一般而言,雪球产品的投资者会以券商为对手方卖出一份看跌的期权,并获取券商提供的期权费用,目前市场上常见的雪球挂钩标的为中证500指数和中证1000指数。通常,雪球在持有期内的盈亏完全取决于标的在持有期内的走势路径,一共可以分为三种情况。第一种情况:敲出过(包括敲入后敲出),此时雪球买家的盈亏等于“月票息...

??200万买雪球产品本金归零?广发券商称正在核实

一般而言,雪球产品的投资者会以券商为对手方卖出一份看跌的期权,并获取券商提供的期权费用,目前市场上常见的雪球挂钩标的为中证500指数和中证1000指数。通常,雪球在持有期内的盈亏完全取决于标的在持有期内的走势路径,一共可以分为三种情况。第一种情况:敲出过(包括敲入后敲出),此时雪球买家的盈亏等于“月票息...

被指有4倍杠杆雪球被平仓 相关券商否认是自家产品

据财联社,今日一则截图显示,有投资者购买的2022年1月13日中证500指数雪球产品在到期日爆仓,投资的200万本金和票息皆无。网传截屏同时显示了某券商的期权结算通知书。对此,记者向该券商方面了解,相关人士否认为自家产品,而可能是某私募销售的4倍杠杆雪球。另有市场人士指出,这只产品或为全保证金雪球,跟踪挂钩中证...

市场热议的“雪球”产品到底是什么?

1、保本的雪球产品称为“小雪球”(收益凭证业务),收益率会相对低一些;一般通过证券公司APP认购,认购金额5万起,年化净收益有1%、4%或7%等。该类产品不用太担心挂钩标的大跌,因为本金不会受损,顶多到手收益低一些。2、不保本的雪球产品称为“大雪球”(场外期权业务),收益率会相对高一些。一般通过机构投资者定...