为什么股指期货存在贴水现象?这种贴水现象会带来哪些影响?

首先,股指期货贴水现象的产生主要源于市场对未来预期的不同。当市场参与者普遍预期未来股市将下跌时,他们会倾向于卖出股指期货合约,以对冲潜在的损失。这种卖压会导致期货合约的价格低于现货指数,从而形成贴水。此外,市场流动性不足、交易成本高昂以及套利机会的缺乏也可能加剧贴水现象。贴水现象对市场的影响是多方面的。

A股市场反弹到何处?解读最新上涨阶段与投资机会

一、市场情绪的变化与股指期货升贴水市场情绪常常被视为股市表现的晴雨表,而股指期货的升贴水则是衡量市场情绪的重要指标。投资者通过股指期货来预测未来的市场走势,其价格的变化不仅反映了当前市场的心理状态,也影响着未来的投资决策。近期,沪深300期货的升贴水已从之前的贴水状态转为升水,反映出市场悲观情绪的扭转。...

港股疯涨之后大跌,券商股下一步如何走?紧盯这两个量化指标

一是券商板块成交额占比和交易拥挤度;二是ETF基金和股指期货升贴水情况。从本轮券商板块的行情看,成交量占比和交易拥挤度仍处低位,在达到峰值前板块行情或可延续;券商ETF由于涨幅限制并未溢价,沪深300股指期货升水约5bp,关注后续走势。问题1:10月8日券商走势解读?板块行情持续加速,券商指数所有成分股均涨停10...

主力合约升贴水藏玄机

截至收盘,中证500股指期货共成交123400手,持仓量7940手,主力合约IC1505收于7707.8点,较挂盘基准价下跌1.42%。从A股市场的现货指数角度来看,上市首日上证50与中证500期指主力合约的表现差异,不仅仅体现在涨跌互现方面,还进一步表现在两者截然相反的升贴水上。在周四沪深股市双双低开高走大幅拉涨的背景下,上证50指数...

光大证券:本轮上涨目前演绎到什么阶段?

从股权溢价率看,随着股市大涨,股权溢价率从历史高点下降到正常水平;从股债收益差看,近几个交易日权益市场表现强势,债券市场相对偏弱,股债收益差快速上行;从股指期货升贴水看,近期沪深300期货由贴水转为升水。风险提示:历史经验和指标可能存在失效风险,不同区间统计可能存在结论差异风险,宏观经济超预期波动风险,地缘政...

9个指标,看清A股究竟有没有过热

目前沪深300股指期货升贴水率为5.81%在过去一年极高区间说明期货投资者非常乐观极度看多市场指标8新基发行量反映的是股混类基金发行水平可以反应投资者整体的亢奋程度当前股基发行量滚动90日均值为8.25亿份处于历史极低水平说明市场现在肯定还没有过热

股指期货:政策预期发酵,股指低开高走 20241029

2024年10月29日股指期货:政策预期发酵,股指低开高走周一,A股市场低开高走,大面积上涨。上证指数收涨0.68%,报3322.2点。深成指涨0.62%,创业板指跌0.44%,沪深300涨0.20%、上证50涨0.11%,中证

如何利用股指期货贴水进行套利?这种套利策略有哪些风险和策略?

利用股指期货贴水进行套利的基本策略是“买入贴水,卖出升水”。具体操作步骤如下:然而,这种套利策略并非没有风险。首先,市场波动可能导致贴水扩大或缩小,从而影响套利收益。其次,资金成本和交易成本也是需要考虑的因素。高昂的资金成本可能会侵蚀套利收益,而频繁的交易则会增加成本。

圆桌对话|股指期货市场回温,投资者“入局”需注意哪些要点?

此外,由于股指期货允许投资者进行双向交易,包括做多和做空,许多投资者和机构利用股指期货进行套期保值,以对冲标的股票下行风险。历史上,股指期货价格点位常低于股票现货点位,即基差贴水,但近期由于A股市场火热,四个股指期货品种的价格由基差贴水转为升水,这反映出市场对未来预期较好,期货交易在一定程度上领先于现实市场变化...

A股期货股历史首次全部涨停,有公司已上调股指期货手续费标准

国投期货认为,国庆假期后首个交易日,A股市场全面高开,多个宽基指数涨停价开盘。股指期货各品种基差的升水均有不同程度的修复,部分合约转而贴水标的指数。因此从基差层面来看,市场抢筹情绪逐渐有所平复,行情逐渐向更健康的方向发展。未来或从普涨向有结构性特点的第二阶段演绎。