升水和贴水什么意思?升水和贴水对市场有什么影响?

在期货市场中,升水和贴水是两个关键概念,它们不仅反映了现货与期货价格之间的关系,还对市场参与者的决策产生重要影响。升水是指期货价格高于现货价格的情况。这种情况通常发生在市场对未来供应紧张或需求增加的预期下。例如,如果市场预期某种商品在未来几个月内供应将减少,投资者可能会提前购买期货合约,导致期货价格上升...

升水贴水值的计算方法是什么?这种分析工具如何应用于实际交易?

1.市场预期分析:升水通常表明市场对未来商品供应的担忧或需求的增长预期,而贴水则可能反映市场对未来供应过剩或需求下降的预期。投资者可以通过观察升水或贴水的变化,来判断市场对未来经济状况的预期。2.套利机会识别:当升水或贴水值过大时,可能存在套利机会。例如,当升水过大时,投资者可以通过买入现货并卖出期货合...

主力合约升贴水藏玄机

上证50期指主力合约在周四收盘时,较现货指数大幅升水100.5个指数点;中证500期指主力合约则较现货指数大幅贴水204.29个指数点。综合周四两期指品种的涨跌表现,以及现货市场的走势来看,上市首日上证50与中证500期指主力合约可谓“上天入地”。业内人士指出,根据沪深300股指期货上市5年来的历史经验来看,上证50期指主力合约...

铅期货交割时质量升贴水按什么判断

铅期货交割时,质量升贴水会根据铅锭表面批白锈来判定,具体如下:①对于没有表面批白锈的铅锭,按质量平水制作仓单。②对于有表面批白锈的铅锭,按质量贴水每吨120元制作仓单。值得注意的是,在制作铅锭仓单时,交割仓库除了进行单证验收、计量称重外,还必须对铅锭包装带是否锈蚀(含铅锭表面铁锈痕迹)、铅锭是否有表面批...

一文搞懂股指期货升水和贴水分别是什么意思?

在股指期货交易中,升贴水是一个关键概念,它描述了期货价格与现货价格之间的关系。升水:当期货价格高于现货价格时,这种现象称为“期货升水”或“现货贴水”。这通常意味着市场预期未来价格会进一步上涨。升水率表示远期期货价格超出近期期货价格的幅度。

各股指期货主力合约持续贴水【股指分红监控】

图7展示了各合约升贴水期限结构,总体来看随着标的指数覆盖的市值区间变小,股指期货的贴水幅度越深(www.e993.com)2024年11月21日。图8至图11分别展示了各合约升贴水期限结构及其所处历史分位点情况,若合约所处历史分位点越高,说明该合约升水幅度越高,期货合约价格高于对应指数的价格。由图中可以看到当前IH主力合约在历史27%分位点左右,IF主力合约...

50ETF与股指期权合成期货:揭秘基差套利中的机会解析

同时,可以得到股指期权与股指期货的升贴水=股指期货基差-股指期权合成期货与标的指数的升贴水。2023年,沪深300股指期权合成期货与标的指数升贴水走势与沪深300股指期货基差波动大体一致,股指期权合成期货和股指期货频繁在升水和贴水状态间转换,同时股指期货基差波动大于股指期权合成期货升贴水,整体维持在-30,30。

IC及IM合约贴水幅度扩大【股指分红监控】

截至2024年6月26日,IH主力合约年化升水4.31%,IF主力合约年化贴水0.48%,IC主力合约年化贴水4.71%,IM主力合约年化贴水6.22%。在以机构投资者参与为主的股指期货交易市场中,期货合约的升贴水幅度在一定程度上反映了机构投资者的市场情绪与风险偏好。然而在价格指数的编制过程中,成分股分红除息将会导致指数点位的自然滑...

工业硅期货业务细则修订后新合约上市情况

(3)此外,替代交割品的升贴水:从升水2000元/吨调整到升水到800元/吨。2.修改工业硅期货交割质量标准的原因一方面,增加微量元素指标,满足市场需求。交易所本次修改工业硅期货交割质量标准可适度满足下游消费需求,提高期货市场服务实体产业深度。在交易所修订交割质量标准的过程中,从企业反馈情况来看,下游消费企业对于微...

白糖:强现实与弱预期的对碰

3月下半月,原糖主力合约原白价差从2月底开始强势回升,并创下今年以来的新高。巴西原糖现货对ICE原糖期货升贴水在3月初大幅提高,而泰国原糖现货对ICE原糖期货升贴水也创下自2022年10月以来最高的升水。高现货升贴水以及原白价差维持高位都意味着原糖当前基本面仍然偏强。