外汇商品 | 非美外币债性价比分析汇率对冲和套息交易

中东非和拉丁美洲货币贬值的大趋势更加明显,相对美元汇率中枢(直接标价法)显著上行。基于此,投资新兴经济体债券,尤其是欧洲、拉丁美洲、中东非债券时需要警惕汇率大幅波动风险;投资亚洲、中东非和拉丁美洲等具有中长期贬值趋势的本币资产时,容易被汇率变动“吃”掉部分收益。二、汇率对冲后收益与套息交易接下来,我们...

外汇与汇率常见术语中英对照

??交叉汇率CrossRate??远期差额ForwardMargin：即期汇率与远期汇率之间存在一差额，即远期差额。远期差额的表示方法有:升水、贴水、平价??升水Premium??贴水Discount??平价AtPar：如果远期汇率与即期汇率相等，则没有升水和贴水，称作平价。??固定汇率制度FixedExchangeRateSystem??金本位GoldSt...

人民币汇率的三种可能

同期,境内人民币汇率收盘价与5年期中美国债收益率差为高度负相关性,相关系数为-0.930,表明人民币汇率随着中美负利差走阔而走低(直接标价法,人民币汇率数值越大表明本币下跌越多),去年全年为负相关0.904。进入11月,特别是11月20日以来,人民币汇率走势峰回路转。当月,境内人民币汇率中间价和收盘价接连升破7.30、7.2...

美元外汇牌价是这么算的

外汇牌价有两种表示方法：一种是直接标出外币的价格，这种表示方式较直观易懂；另一种是用100单位外币可兑换多少本币来表示，这种表示方法为国际间较为通用。在直接标价法下，外币作为标准，本币作为待买商品，本币数量随着外币兑换率的提高而减少；在间接标价法下，本币作为标准，外币作为待售商品，外币数量随着市场行情...

外汇汇率是什么 什么是即期汇率?

升水表达远期汇率比即期汇率高,若选用直接标价法,标成升水的远期汇率相当于即期汇率减掉升水金额。比如,美元对英镑远期汇率为升水0.01美金,若即期汇率为1欧元=1.54美金,远期汇率便为1.54-0.01=1.53美金。贴水表达远期汇率比即期汇率低,若选用间接标价法,标成贴水的远期汇率相当于即期汇率再加升水金额。低价位则说明远期...

专家视角 | 胡志浩、江振龙:汇率决定理论中的利率平价——兼议...

如果本国利率为i,外国利率为i*,即期汇率为S,远期汇率为F,根据无套利条件可得:1+i=(1+i*)(F/S)(www.e993.com)2024年11月22日。定义本币贴水率ρ≡(F-S)/S,计算得到CIP一般形式为:ρ=i-i*,其经济含义为本币贴水率等于两国利差。UIP假设投资者不进行远期交易,设投资者预期交易到期日的汇率为E,则市场均衡时有:1+i=(1+i*)(E/...

国家外汇汇率是什么

外汇汇率,按表示方法分为直接标价汇率和间接标价汇率;按挂牌档数分,分为单档汇率和双档汇率;按买卖交割期限分,分为即期汇率和远期汇率;按交易支付工具分,分为电汇汇率、票汇汇率、信汇汇率和现钞价等等。国家外汇汇率是怎样定价的?一、直接标价法:汇率升贬值率=(旧汇率/新汇率-1)*100...

汇率怎么算

1、直接标价法:汇率升贬值率=(旧汇率/新汇率-1)*100;2、间接标价法:汇率升贬值率=(新汇率/旧汇率-1)*100;结果是正值表示本币升值,负值表示本币贬值。汇率通常有两种表示方法,本币汇率和外币汇率,两者属于相对概念,它们的升降所产生的经济现象正好相反。

外汇汇率种类有哪些

根据兑换方式的不同,分为电汇汇率、邮汇汇率、票据汇率和现金汇率;3、根据交割日期的不同,可分为即期汇率和远期汇率;4、根据计算方法的不同,可分为基准汇率、套利汇率和套利汇率;5、根据外汇管制程度的不同,分为官方汇率和市场汇率;6、根据外汇资金的性质,可分为贸易汇率和金融汇率;7、根据交易时间的不同,分为...

管涛:新年第一周人民币汇率继续惯性冲高怎么看?

其间,境外净增持人民币债券与月均人民币汇率收盘价之间为0.097的弱正相关(二者同取自然对数),即人民币越升值(直接标价法,数值变小),外资净增持人民币债券越少。特别是自去年7月份起,人民币加速升值,二者转为强正相关0.632(见图7)。这表明随着人民币持续升值,境外加仓人民币资产的成本提高,边际上抑制了境外增持的...