雪球产品将进入到密集爆雷期,今天中证500指数跌破了5100点。
雪球产品将进入到密集爆雷期,今天中证500指数呢,跌破了5100点。进入到了雪球产品的密集敲入期。雪球产品它是一种奇异的期权结构,所谓的敲入,你可以把它理解为强制平仓。它是通过卖掉股指期货的多单,进而影响到大盘指数,再间接影响到我们的股票市场的。今天中证500只出现了严重的贴水,这说明中证500的股指期货有大量...
中证500和中证1000指数再度下探 市场担忧雪球产品集中敲入风险
目前挂钩中证500指数的雪球产品集中敲入区间在5100点以下,平均每下跌100点,敲入规模为50亿元以上,在4800点左右的敲入速度开始增加,每下跌100点,敲入规模在110亿元以上;目前挂钩中证1000指数的雪球产品集中敲入区间在5200点以下,平均每下跌100点,敲入规模为100亿元左右,在4800点左右的敲入速度达到顶峰,每下跌100...
雪球“敲入”风险或告一段落!基本面仍是中证500决定性因素
近期,雪球产品密集敲入风险引发市场对中证500指数的担忧。但随着机构的实际影响推算,和本周一已经落地的部分“敲入”规模,雪球产品的集中“敲入”风险或已告一段落。信达证券认为,雪球对现货市场影响较为有限。雪球类产品的存在并不能直接影响现货市场的走势,主要影响仍然集中于股指期货的价差走势上,指数价格走势的...
中证500、中证1000大跌,多张IM合约罕见跌停,雪球、量化私募又惹...
对比2023年月度收盘价均值,并以80%敲入线计算,那么去年2月—4月建仓的中证500雪球的敲入线(对应中证500指数点位)分别为5072.77点、5022.2点、5080.9点;去年2月—4月建仓的中证1000雪球的敲入线(对应中证1000指数点位)分别为5564.95点、5478.95点、5512.62点。截至今日(1月22日)收盘,上述预估的敲...
雪球“敲入”把中证500、1000吓瘫了?验证了小概率大风险而已
其实就算如此,区区百亿全砸了也难以撼动市值59000亿的中证500和55000亿的中证1000指数的。从中证500场内交易来看,并未有明显的单日几种抛压出现。只是,会带给人心理上的消极变化。“雪球敲入危机”更多的是影响情绪,可能会导致一些基金份额被赎回,而对于净值影响几乎没有...
雪球产品敲入风险或已释放大半 业界反思结构过度集中之痛
据介绍,雪球产品全称是“自动赎回型期权产品”,是一类期权结构的代称(www.e993.com)2024年10月21日。雪球产品设有挂钩标的和敲入敲出条件,最终损益取决于挂钩标的的表现情况及敲入敲出事件是否发生。目前,市场上的雪球产品大多挂钩中证500和中证1000指数,合约存续期以1年期、2年期为主,票息通常在10%以上,敲入线多数为70%~80%。
3000点胶着,担心雪球结构产品敲入?多家券商反盯紧破3000点产品...
以去年雪球产品敲入事件来看,国泰君安研报指出,当敲入事件发生时,非保底雪球的对冲仓位大约从1.3倍雪球规模降低到1倍雪球规模,即非保底雪球30%规模对应的中证500指数期货多头会被平滑卖出、逐步平仓,而保底雪球被敲入时,对冲仓位同样会平滑卖出,直至价格持续下跌清仓为0。
挂钩两大指数的雪球产品存量约2000亿元 业界称集中敲入事件对市场...
“从挂钩标的看,目前的雪球产品大多挂钩中证500和中证1000指数,还有一部分挂钩行业指数、AH个股等。从存续时间看,市场中雪球产品合约存续期以1年期、2年期为主。从计算收益的规则看,雪球产品设定指定观察日,只有在观察日期间敲出敲入的条件才有效,并且敲出观察日一般为一个月一次,敲入观察日则较为频繁,通常每天...
半年亏了5559万!不割穷人的“雪球”收割上市公司
截图显示,“汤总”被告知,其参与的存续期为24个月的中证500指数“雪球”于2024年1月15日到期,因合约保证金率为25%,且中证500指数期末价比期初价跌26.83%,其此次投资的200万本金和票息全无。淡定“汤总”亏本回复“嗯”图源:网络而“雪球”产品本金全无的情况是否会真实发生呢?以“汤总”购买的“雪球”...
雪球产品,对股市影响大吗?
答:雪球产品的专业名称是“自动敲入敲出类期权产品”,是场外期权结构的一种。其特点是在标的资产价格达到不同水平时有非线性的收益,挂钩标的以中证500指数和中证1000指数为主。雪球产品相当于投资者向券商卖出带触发条件的看跌期权。只要标的不发生大幅下跌,持有该收益凭证的时间越长,获得票息收益越多。类似于滚雪...