股指期货理论价格计算公式是什么?
现货指数价格:S(t)是计算理论价格的基础,它反映了当前现货市场的价格水平。融资成本与股息收益:r和d分别代表了持有现货资产的成本和收益。融资成本是投资者为持有现货资产所支付的利息,而股息收益则是持有股票指数成分股所获得的分红。两者之差(r??d)反映了持有现货资产到期货交割时的净成本。时间因素:(T??t...
股指期货:避险资产上扬,指数走势分化 20241011
国际金价开盘后全天震荡上涨,最高涨至2631美元,收盘价为2629.65美元/盎司涨幅0.85%结束“六连阴”,国内金价在人民币涨幅更大;国际银价与黄金同步走强但受到商品属性的驱动涨幅更大并回到31美元,收盘价为31.153美元/盎司涨2.16%。后市展望当前宏观层面美国经济温和下行但未失速,在美联储预防性降息的情形下降息...
股指期货的套期保值功能
股指期货的套期保值功能是指通过在期货市场上建立与现货市场相反的头寸,来锁定资产的买卖价格,从而规避现货市场的价格波动风险。这种策略可以分为多头套期保值和空头套期保值。1.多头套期保值:适用于预期未来将购买股票或股票指数,但担心价格上涨会增加成本的情况。通过在期货市场建立多头头寸,可以锁定未来的购买价格。
股指期货基差的定义是什么?这种基差如何影响期货交易?
市场预期:投资者对未来市场走势的预期会直接影响基差。如果市场普遍预期未来股票市场将上涨,股指期货价格可能会高于现货指数价格,导致正基差;反之,则可能导致负基差。利率水平:利率水平的变化会影响持有成本,从而影响基差。高利率环境下,持有现货的成本增加,可能导致基差扩大。分红预期:股票市场的分红预期也会影响基差。...
开户数大增!A股波动剧烈,股指期货成“香饽饽”,股民称50万门槛过高
“对比股票来看,股指期货波动更大,股指期货最小一跳单位为0.2,对于沪深300和上证50来说最小变动金额为60元,对于中证500和中证1000来说最小变动金额为40元。个人投资者参与股指期货最需要注意的风险为杠杆风险,由于股指期货杠杆的特性,微小的价格变动会带来股指权益的较大变化,在股票价格变动剧烈时候,投资者可能会面...
股指期货的交易策略有哪些?股指期货的交易策略详解
多头保值:对于预期未来将有资金投入股票市场的投资者来说,如果认为股票市场可能上涨,他们可以在股指期货市场上先建立多头头寸(www.e993.com)2024年10月18日。这样,当未来资金到位后,即使股票市场价格上涨导致建仓成本提高,股指期货平仓获得的盈利也能够弥补现货成本的增加。二、投机交易投机交易是投资者利用股指期货预测市场走势以获取利润的策略。它主...
股指期货价值为何低于现货?这种差异如何影响市场套利机会?
首先,股指期货价格低于现货价格的主要原因之一是持有成本。持有成本包括资金成本、仓储成本和保险成本等。在期货市场中,投资者需要支付一定的保证金,这部分资金的机会成本会导致期货价格低于现货价格。此外,如果市场预期未来利率上升,那么持有成本也会增加,进一步扩大期货与现货之间的价格差异。
A股大波动行情中的股指期权基础策略
保护性看跌期权一般应用于已持有股票现货资产或股指期货多头,需要对冲下跌风险时使用,如果仅看涨股票指数,可以直接买入看涨期权,占用资金成本和风险更低,但由于当前波动率处于高位,仅单边买入期权费用已经偏高,一般选择虚值认沽期权买入或同时再卖出一份股指期权构建价差策略。
当量化中性策略遇到A股骤变
“私募中性策略产品逆势下跌的主要原因是股指期货的突变升水,即期货价格高于现货价格,由此带来了股指期货空头头寸的超额损失,加之市场成交量突然放大,交易所出现了罕见的交易拥堵情况,使得各个股指期货对应的现货股票指数出现了非常规的折价,因而导致空头仓位损失。”北京一位百亿量化私募负责人表示。
民生加银价值优选6个月持有期股票型证券投资基金(C类份额)基金...
基差风险:在利用股指期货对冲市场系统风险时,基金资产可能因为股指期货合约与标的指数价格变动方向不一致而承担基差风险。因存在基差风险,在股指期货合约展期操作时,基金资产可能因股指期货合约之间价差的异常变动而遭受展期风险。股指期货展期时的流动性风险:本基金持有的股指期货头寸需要进行展期操作,平仓持有的股指期货合约...