美元指数突破107后离岸人民币重回7.25 央行再次提及汇率弹性 对...

分析师周浩认为,进入十月份,离岸CNH的1个月HIBOR价格开始出现上升,1年期的USD-CNH的掉期点数也同步出现了上行。掉期点数上行意味着离岸人民币利率水平的上升是一个相对独立的现象,也意味着在离岸市场中做空人民币的成本开始出现上行。对于人民币供应量的问题,在最大的离岸人民币中心香港,工银亚洲最新报告显示,10月份...

“挂钩环球基金组合指数”美元4年期产品_财经纵横_新浪网

(2)保本组合单元:将追踪美元合成零息债券的价值,其价格采用相应期限的美元掉期利率,由指数计算代理以商业上合理的方式来确定,其面值在期末动态指数评价日为100美元。(3)杠杆组合单元:将追踪用于增加在参考组合单元的杠杆成份或投资而虚拟借款1美元的价值。挂钩的环球基金组合指数,其成分基金均为业绩优良的精英基金。其...

美元拆借市场境内外利差的影响因素及形成机制

除了影响境内美元基本面,美元强弱也会改变美元人民币平价关系,影响掉期交易价格,进而影响美元拆借境内外利差。境内美元拆借市场与美元人民币掉期市场具有一定的替代关系,掉期市场流动性松紧会传导至拆借市场。分析历史数据发现,当美元人民币掉期点波动较大时,往往伴随着美元拆借利率的相应调整。特别是在中美货币政策分化、国...

黄金日内飙升近50美元!高盛坚定唱多:2025年,金价将飙升至3000美元

尽管特朗普胜选增加了明年降息前景的不确定性,因其政策可能推动通胀上升,但约一半的掉期交易员预计,美联储可能在其就职前的下月实施降息。较低的借贷成本利好黄金,因为黄金本身不支付利息。金价此前从上月创下的历史高点下跌了约7%,特朗普胜选后跌幅加速,因美元飙升至两年高位。在此背景下,对冲基金的多头押注降至...

突发!亚太股市,全线跳水!比特币跌破90000美元!超20万人爆仓

比特币方面,在一度突破93000美元之后,比特币回落至90000美元下方,Coinglass数据显示,剧烈波动下,虚拟货币有超过20万人爆仓。美联储12月降息大门打开?随着特朗普赢得大选,大家再度把目光转向美联储,12月是否降息成为资本市场关注的焦点。昨夜,掉期交易员预计美联储在12月18日再次减息的概率为80%,高于周三(13日)较...

涨势如虹!美元指数接近2年高位 黄金跌至八周来低点

周三公布的美国10月整体CPI下降,与预期相符,不过3个月核心CPI年增速有所上升(www.e993.com)2024年11月24日。总体而言,这些数据支持美联储可能在12月中旬降息,掉期交易员预计这一可能性超过80%。较低的借贷成本往往有利于不支付利息的黄金。金价从10月31日的历史高点下跌了7%以上,在特朗普赢得白宫大选后,跌幅还在加速。受美联储货币宽松周期、央...

人民币跌破7.1,强美元再回归!

同时，机构估算出口商囤积的“超额”美元的平均成本略低于7.1。例如，巴克莱估计，中国出口商约持有5000亿美元，如果美元/离岸人民币持续走弱至7.1以下，该机构预计其中最多会有1000亿至2000亿美元可能被换成人民币。记者从业内人士处获悉，尽管人民币升值，且9月以来出口企业主动结汇的案例存在，但量并不算多，...

美元月线三连阴!投机交易员预计未来还会有更多下跌

野村国际株式会社的货币策略师YusukeMiyairi预计,美元将保持疲软,投资者将通过经济数据寻找有关未来降息步伐的线索。他预计决策者将在11月降息25个基点,尽管掉期市场的一些交易员仍认为更大幅度降息的可能性很大。美联储主席鲍威尔周一淡化降低借贷成本的紧迫性,认为收入修正有助于减少经济下行风险。他的言论促使交易员...

美元对人民币利差套利机制如何影响掉期点偏离走廊

当掉期点向下偏离理论值时,美元掉期成人民币后,资金成本的下降大于美中利差(或资金成本的上升小于中美利差),从而促使美元投资者通过外汇掉期北向投资于我国境内的利率债、同业存单或其他信用风险较低的固定收益类资产。在当前人民币国际化程度提升、中国资本市场高水平对外开放加快的背景下,境外投资者北向投资于境内的...

基于利率平价理论的美元人民币掉期点定价模型及回归交易策略

当前发行1年美元存单的融资成本为5.8%,美元人民币1年掉期点为-2445BP,即期汇率7.17,掉期点隐含利率为-2445BP/7.17=-3.41%,发行人民币1年存单融资成本为2.3%,使用人民币+掉期方式融资的综合成本为2.3%+3.41%=5.71%,低于直接使用美元存单的融资成本。此时,干预方倾向于以人民币+掉期方式进行融资,市场上1年掉期点...