“134号文”之后如何看城投境外债?
从募集资金用途来看,2024年1—7月募集资金用途仅为再融资的城投境外债发行规模为98.78亿美元[2],占同期发行规模的比例为35.98%,较2023年增加5.63个百分点,其中明确用于偿还离岸债务的发行规模为85.03亿美元。从成本最小化角度出发,城投企业应使用境内资金偿还到期境外债务,但使用境内资金偿还境外债务之后,城...
境外债迎来到期高峰 城投绸缪债务置换降成本
中诚信国际研究院研究员王肖梦分析,这主要有三方面因素,一是城投境外债批文有效期一年,2023年拿到批文的城投企业需于今年内发行完毕,部分城投企业延期导致发行密集;二是城投到期压力较大,城投境外债借新还旧需求上涨,今年1月—7月募集资金用途仅为再融资的城投境外债发行规模占比较2023年增加5.63个百分点,部分...
...国债在手机银行渠道销售火爆;天风证券回应境外债传闻:所获资金...
其澄清表示,公司于6月3日公告的为境外全资子公司天风国际证券集团有限公司持股100%的境外发债业务主体提供的3亿美元债的担保已于5月31日起履约,资金用途为借新还旧,所获得资金已经用于6月5日到期境外债正常兑付。该债券获得境外评级机构投资评级。截止本公告日,公司对天风国际及其子公司发行美元债券提供的担保总额...
天风证券最新公告:所获得资金已经用于6月5日到期境外债正常兑付
天风证券发布澄清公告,公司于6月3日公告的为境外全资子公司天风国际持股100%的境外发债业务主体(SPV)提供的3亿美元债的担保已于5月31日起履约,资金用途为借新还旧,所获得资金已经用于6月5日到期境外债正常兑付。该债券获得境外评级机构投资评级。截止本公告日,公司对天风国际及其子公司发行美元债券提供的担保总额为3....
地方政府离岸发债忙
在资金流向方面,记者进一步梳理发现,广东、深圳、海南三地离岸人民币地方债主要投向绿色、蓝色、可持续发展、社会责任、生物多样性等多领域,具体项目用途多为城市轨道交通和水治理、绿色环保、医疗及住房等民生保障项目。值得注意的是,其中多个债券品种均为“首单”。例如,2022年10月,海南省在香港成功发行首单蓝色债券...
目前发行境内债置换境外债券的时机成熟吗?
但该类地方国企主体通常须满足地方政府债务管理及新增融资等相关要求,申请借新还旧以外的用途,即募集资金用于偿还公司一般有息债务等(www.e993.com)2024年10月26日。目前发行境内债偿还境外债有什么障碍人民银行、国家金监局于2024年1月联合发布的《关于做好经营性物业贷款管理的通知》明确,“对规范经营、发展前景良好的房地产开发企业,全国性...
...负债率逼近60%,紫金矿业募资超180亿元,八成主要用于偿还境外债务
据公告,紫金矿业拟发行20亿美元(合计约145亿元人民币)可转换公司债券、配售39亿港元(合计约36亿元人民币)新H股,合计募集约181亿元人民币。其中,发债募资主要用于境外债务偿还;配售新股募资主要用于海外市场的业务营运及发展,包括并购、营运资金及一般企业用途。
中资美元债的发行、认购暨境内资金对城投美元债投资路径
境外发债根据发债场所不同,主要以美国证监会及香港联交所的相关规定为主。二、中资美元债主要发行模式境外发行债券交易结构的选择主要需要考量发行所需的发改委或外管备案登记、信用评级、募集资金用途、税务影响等。中资美元债的主流发行方式,包括境内企业直接境外发行、内保外贷模式下发行以及维好协议/安慰函+回购...
“364境外债”被叫停后,城投债发行现新趋势
城投债发行现新趋势整体而言,目前城投发债呈现新趋势,未来趋势仍将延续。标普信评认为,城投企业债券融资规模面临收缩压力,但融资成本持续下降,且不同信用质量的城投企业融资成本差距逐步缩小;新发债券募集资金向“借新还旧”集中,偿还银行贷款或其他类型债务的资金用途或将减少;非标债务占比高的城投企业所发债券募集...
避开“内卷”,寻找新赛道,城投境外债投资风起
城投点心债发行超千亿,同比大幅增长超2倍2023年四季度以来,由于化债政策的推进以及严控政府新增债务的要求,城投境内债券发行及募资用途被进一步被限制。城投公司正纷纷转向境外债发行,以拓宽融资渠道。而在美联储加息周期中,美元债发行成本较高,城投公司更倾向于发行离岸人民币债券。根据广发固收首席刘郁的数据,2023...