券商发债降温 公司债、次级公司债为主流融资手段 定增遭遇滑铁卢
卜益力表示,“券商发债融资成本下降的原因可能包括多方面,首先,近年来风险资产的回报率下降,一定程度上导致投资者的风险偏好有所降低,对债券等相对安全资产的需求有所扩大,从而导致债券收益率下行;其次,宽松的货币环境以及充裕的市场流动性,有利于降低发债融资成本;最后,发行主体企业信用评级的提升,也有助于降低其发债融...
上交所:《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》(全文)
关于重组配套融资如何适用再融资监管安排的相关要求,答记者问明确,并购重组是上市公司提升质量的有效手段,也是资本市场发挥优化资源配置功能的重要途径。配套融资是重组方案的重要组成部分,主要服务于重组。为支持上市公司通过重组提质增效、做优做强,配套融资的监管安排在坚持从严从紧的同时,根据募集资金用途不同而有所差异...
法律专家刘忠教授谈新形势下上市公司并购重组方向与新模式及路径
从融资角度来看,传统的IPO和再融资渠道阶段性受限,使得上市公司不得不寻找新的融资途径。在此背景下,刘教授所述模式为上市公司提供了一种有效的融资手段,并且为长期资金、耐心资本入市提供了畅通的投资渠道。对于上市公司而言,子公司融资主要有如下优势:其一,上市公司可以缩短直接融资的审核流程,子公司融资只需按照上市...
一触即发:回购权“法律危机”——企业与创始人预防和应对的三大...
然而,投资人可能也有其为难之处,哪怕明知通过行使回购权也可能无法收回本金更不用说利息、通过这样的手段将可能对其投资声誉造成不利的影响,亦不得不诉诸强制回购权这一路径——其压力可能是来自于他们背后的LP(投资人),尤其是对于投资回报有较高要求或指标的LP。然而,也有人士指出,部分基金对于回购权的使用,也变成...
吕一叶:高杠杆、低风险看似矛盾,其实可以并存
首先是变现收益有限(在上面的例子中,即使戴姆勒的价格上升到200,吉利也只享受从90到92的收益);其次是期权到期后继续保持控制权地位的成本将会上升(期权到期后,相应的银行融资也会因缺乏必要保护而终止,如果没有自有资金补充,则吉利需要围绕新股价的构建新的collar从而获得银行新的贷款,股价越高,frictioncost越高,...
特辑│注册制浪潮下,上市公司如何打响“保壳”攻坚战?
为了维系上市地位,不少公司不惜采取极端手段,甚至不惜牺牲长期发展,通过非经常性损益等手段短暂提升利润,避免因连续亏损而触发退市机制(www.e993.com)2024年9月22日。这一做法,虽短期内看似保护了中小投资者的利益,但实则扭曲了市场规则,使得“保壳”成为了一种可以被操控的商业游戏。特别是在A股市场的特殊时期,上市通道一度收紧,使得借壳上市成为...
深圳市名家汇科技股份有限公司关于董事兼高级管理人员辞职的公告
3、目前公司没有披露任何正式文件,本次交易后续推进情况存在重大不确定性。本次交易能否获得上述批准或核准,以及最终获得相关批准或核准时间,均存在不确定性,提请投资者注意相关风险。二、配套融资未能实施或融资金额低于预期的风险本次交易募集配套资金总额不超过拟发行股份购买资产交易价格的100%,拟发行的股份数量不...
五洲特纸: 五洲特种纸业集团股份有限公司向特定对象发行股票证券...
整。最终发行数量由公司股东大会授权董事会根据发行时的实际情况,与本次向特定对象发行的保荐人(主承销商)协商确定。??????????(六)限售期??????????本次发行对象认购的股份自本次发行完成之日起??18??个月内不得转让。法律
圣湘生物科技股份有限公司 第二届董事会2023年第十二次临时 会议...
内容:为进一步完善公司法人治理结构,建立、健全公司长效激励约束机制,吸引和留住公司核心管理、技术和业务人才,充分调动其积极性和创造性,有效提升核心团队凝聚力和企业核心竞争力,有效地将股东、公司和核心团队三方利益结合在一起,使各方共同关注公司的长远发展,确保公司发展战略和经营目标的实现,在充分保障股东利益的前提...
沪市上市公司公告(1月17日)
江阴银行(002807)日前发布公告称,2024年1月15日,该行收到江苏江南水务(601199)股份有限公司(以下简称“江南水务”)出具的《详式权益变动报告书》,江南水务通过其持有的该行可转债转股的方式持有江阴银行约1.42亿股股份,占该行目前总股本6.13%,成为江阴银行第一大股东。