恒帅股份: 宁波恒帅股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券...

????(1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到??80%;????(2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到??40%;????(3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,或公司发展阶段不易区...

中信证券公告:取消60亿元债券发行!发生了什么?

本期债券的主承销商为海通证券和开源证券。根据本期债券发行时间安排,原本定于10月21日刊登募集说明书、发行公告、信用评级报告;10月22日进行网下询价、确定票面利率和公告最终票面利率;10月23日,启动网下认购起始;10月25日,则是网下认购截止日,同时刊登发行结果公告。然而,10月22日,中信证券突然宣布取消本期债券...

从0.18%到0.14%,券商债券承销屡遭招标方砍价

从0.18％到0.14％，券商债券承销屡遭招标方砍价债券承销不易。近日，宁波一家国企公告的发债承销商招标结果显示，中标年服务费率为不高于发行额的0.14%。这一费率其实不算特别低，却是招标过程中被多次下调的结果，比如第一次变更公告就将最高不超过0.18%调整为0.16%，第二次变更公告又将最高不超0.16%...

发生了什么?农商行起诉债券主承销商等中介机构

据上海金融法院4月3日消息，近日，上海金融法院公开开庭审理某农村商业银行以第三人某国际集团有限公司发行债券过程中存在虚假陈述行为为由，起诉债券主承销商、律师事务所、会计师事务所、评级机构等中介机构承担赔偿责任的证券虚假陈述责任纠纷一案。该案是上海金融法院审理的首例银行间债券市场证券虚假陈述责任纠纷。案...

中信建投 | 证券行业2025年投资展望:从规模为王到价值创造

3)地方政府债、公司债、中票和金融债的竞争最为激烈,部分公司凭借ABS业务异军突起。2024年数据显示,债券承销规模中信用债占比高于利率债,在利率债中是地方政府债为主,在信用债中是公司债和中期票据为主。利率债业务排名领先的券商是华泰证券、中信证券、中金公司,信用债业务领先的券商是中信证券、中信建投、国泰君安...

深度丨证券业2025年度策略:从规模为王到价值创造

3)地方政府债、公司债、中票和金融债的竞争最为激烈,部分公司凭借ABS业务异军突起(www.e993.com)2024年12月19日。2024年数据显示,债券承销规模中信用债占比高于利率债,在利率债中是地方政府债为主,在信用债中是公司债和中期票据为主。利率债业务排名领先的券商是华泰证券、中信证券、中金公司,信用债业务领先的券商是中信证券、中信建投、国泰君安...

多次被降价,券商债券承销什么打法?

也就是说,该招标公告,经过两次压价,从最高不超过0.18%的费率,降到了最高不超过0.15%,最终中标价格是0.14%。目前,尚不清楚该债券的发行规模。承销商话语权有限“招标企业多次压价,后面仍然能够成功招标,这反映的是行业一个比较普遍的现象:在优质地区、优质企业企业面前,承销商竞争激烈,话语权有限,债券承销是越来...

城投债承销费率“开卷”

而从承销机构的角度看,有承销机构业务人员向记者透露,由于城投债发行审核趋于严格,现在城投债的发行处于供不应求的阶段,所以从2023年开始出现了城投债发行倍数高且利率低的情况,对此,不少主承销商都在布局城投债,这也是承销费率下降的原因之一。“不过,相关监管机构也在规范主承销商的承销费报价情况,主要目的是维护信...

资管大家|申港证券周浩:锚定债券赛道,中小券商走出特色化生存之路

公司针对投资的管理分为投前、投中和投后三个方面。其中投前阶段通过持续跟踪发债主体，结合调研等方式分析拟投标的，形成研究报告，并提起证券池入库流程，做到事前严格把控投资标的的信用风险。投资过程中，设置完善的管控和监控指标，严格防范相关风险的发生。在投后阶段，对于持仓债券进行常态化的舆情监控机制，跟踪...

交易所债券做市业务成效及对未来发展的思考

首先,银行间市场在交易信息、交易手续费、承销资质、创新产品试点等方面给予做市商较多便利和优先权,充分调动做市商展业积极性。其次,在定期对做市业务开展评价的过程中,银行间市场通过将评价重点由量转向质,关注利率债老券、信用债、涉外等做市交易情况,以及加强结果披露和淡化考核排名,引导做市商提高展业规范、提升...