光伏周期波动远超以往 头部企业代表建议:不太好的早点考虑转型

当前，所有企业要面临的问题是，如何穿越产业周期。李栋认为，要穿越周期的企业必须具备几个条件，包括市场全球化，制造运营全球化，以及新技术的布局等。这些是对冲全球需求供需和贸易保护等手段的基础。他认为，优秀的企业依然能穿越周期，而表现差的企业可能面临较长时间的压力，甚至可能很快被淘汰。整个行业确实面临较...

当前牛市第二阶段像哪次?

在《牛市第二阶段如何布局》中我们将1999、2008、2014、2019年四轮牛市行情均划分为三个阶段。根据相应阶段划分来看:1)1999、2019年第二阶段市场调整周期长、幅度大,特点是经济修复速度较慢以及货币政策发力节奏较缓,另外风险扰动事件的层级也较高。2)2008、2014年货币政策密集发力,2008年有财政四万亿刺激,2014年底...

产业互联网专家黄贵生:供应链公司想回到高增长阶段,可能是痴心妄想!

去年年底我们有一次关于大宗商品的探讨,很多专家提到大宗商品的库存周期,当前库存已经处于历史低位,觉得应该开始补库了,因为库存周期最短一个周期是3年左右,大宗商品价格3年左右一个波动。但是大家到今年发现,今年的库存水平比去年还要低,还在破位下滑。再看一个不同,过去流通环节毛利是百分之两位数(%),到现在是千分...

...药产品周期集中兑现收入阶段,国产创新药有望迎来新产业周期...

2024年上半年,中国国家药监局(NMPA)批准了44款新药在中国首次获批上市,其中1类创新药有23款,国产创新药上市数量有望创新高,未来两年是创新药产品周期集中兑现收入的阶段,国产创新药有望迎来新产业周期。(文章来源:界面新闻)(原标题:未来两年是创新药产品周期集中兑现收入阶段,国产创新药有望迎来新产业周期,恒生医...

中国新能源汽车未来10年周期性和结构性趋势展望 | 科技导报

新能源汽车产业持续快速发展的第2个原因是新能源汽车发展的阶段特征,即行业内部的结构性变化。新能源汽车的结构性变化与周期性变化不同,一般与技术突破、产业结构等相关。1)从技术角度看,新能源汽车技术的发展正在从技术突破到性能优化、从电动化到智能化阶段,如2024年城市导航的自动辅助导航驾驶(navigateonautopilo...

“只有夕阳企业,没有夕阳产业”?一个来自朱砂产业的观察与思考

产业生命周期理论是一种描述产业从诞生到衰退整个过程的理论,它将产业的发展划分为四个阶段:导入期、成长期、成熟期和衰退期(www.e993.com)2024年11月22日。这一理论基于产品生命周期理论发展而来,用于分析产业内厂商数目、市场结构、产品创新动态变化等。根据产业生命周期理论,一个产业在不同的发展阶段会有不同的特征和需求。例如,在导入期,产业...

元动力④ | 从中日医药产业发展看创新药行业周期

我们选取了1995-2024年近30年间日本TOP8的药企,观察它们的股价走势,发现可以分为三个小的周期波段,每个波段时间是9-10年。产业增长引擎:投资+创新FabrizioZilibotti在2017年发表了一篇题为《GrowingandSlowingDownLikeChina》的文章,认为在一个国家的经济发展过程中,投资和创新两类引擎在不同阶段发挥的增...

艾小军:周期反转?半导体芯片产业链如何投资?

当前阶段,我们觉得受到人工智能大模型的催化,算力芯片需求也会增加。从产业周期来看,算力芯片需求的爆发,也会提振半导体芯片周期。我们看到GPU芯片在人工智能领域的需求占比是比较大的,未来全球的GPU芯片预计将以每年26%的增速,持续增长到2030年。业内预测,到2030年,GPU芯片的规模就要达到4000亿美元。

2024年值得关注的7个产业趋势和8个政策主题

金属2024年有望进入降息周期的背景下,全球金属与大宗商品获得强支撑。工业金属上,近期国家密集发布房地产支持政策,铜、铝下游消费量三成左右为地产链,地产触底反弹将对铜、铝需求有正向拉动。库存看,铜、铝库存已跌至近年来低位,随着未来需求好转,或进入主动补库阶段量价齐升。贵金属方面,美联储降息预期下,全...

【招银研究|行业深度】产能周期研究:周期下行不改产业升级趋势...

经济周期大体上会经历复苏、繁荣、衰退、萧条四个阶段。按照驱动因素和时间长短区分,经济周期可分为短周期(库存周期,2-4年)、中周期(产能周期,7-10年)、中长周期(地产建筑周期,15-25年)、长周期(技术创新周期,40-60年)。产能周期是指由设备更替及资本开支驱动的经济中周期(又称朱格拉周期、资本开支周期)...