违规信息披露之七:违规信披的法律责任及程序衔接

当上市公司涉及信息披露违法行为被采取监管措施、立案调查或受到行政处罚,在行政责任的承担之外,还会受到证券市场活动受限的不利影响。以上交所、深交所规定为例:(1)再融资限制上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员最近3年受到证监会行政处罚,或最近1年受到证券交易所公开谴责,或涉嫌违法违规正在被立案调查,不得...

京都释法 | 违规信息披露之七:违规信披的法律责任及程序衔接

当上市公司涉及信息披露违法行为被采取监管措施、立案调查或受到行政处罚,在行政责任的承担之外,还会受到证券市场活动受限的不利影响。以上交所、深交所规定为例:(1)再融资限制上市公司及其现任董事、监事和高级管理人员最近3年受到证监会行政处罚,或最近1年受到证券交易所公开谴责,或涉嫌违法违规正在被立案调查,不得...

民法典配套司法解释涉“赔偿责任”条款梳理

第5条合同订立中的第三人责任第三人实施欺诈、胁迫行为,使当事人在违背真实意思的情况下订立合同,受到损失的当事人请求第三人承担赔偿责任的,人民法院依法予以支持;当事人亦有违背诚信原则的行为的,人民法院应当根据各自的过错确定相应的责任。但是,法律、司法解释对当事人与第三人的民事责任另有规定的,依照...

律师看法:冒名注册是违法行为,“打假声明”并不具备法律效力

首先,大概率需要承担民事责任。假冒央国企下属公司的行为涉嫌不正当竞争,损害正常市场交易秩序,侵犯其他经营者的合法权益。相关企业需要赔偿和处理这些事情,这是民事责任的一部分。其次是行政责任。涉及工商注册、税务注册,包括企业经营中的安全生产、环境保护等方面的行政许可。企业必须具备合法资格和资质,如果明显不具备...

全国政协委员、民建中央法制委员会委员、证监会处罚委办公室一级...

利用关联交易侵害上市公司利益等违法行为的法律责任缺少直接规定，实践中只能通过信息披露违法追究行政责任，有“隔靴搔痒”“避重就轻”之嫌，且刑事责任追究难度大；三是对上市公司股东、实际控制人违背承诺行为，法律上缺乏对行政责任的规定，一定程度上影响了监管执法效果，因此建议在立法层面上设置专门的责任条款，...

【普法课堂】民法典配套司法解释涉“赔偿责任”条款梳理

第5条合同订立中的第三人责任第三人实施欺诈、胁迫行为,使当事人在违背真实意思的情况下订立合同,受到损失的当事人请求第三人承担赔偿责任的,人民法院依法予以支持;当事人亦有违背诚信原则的行为的,人民法院应当根据各自的过错确定相应的责任(www.e993.com)2024年11月22日。但是,法律、司法解释对当事人与第三人的民事责任另有规定的,依照...

...级巡视员罗卫:加大制度供给 从严追究资本市场违法行为的法律责任

利用关联交易侵害上市公司利益等违法行为的法律责任缺少直接规定,实践中只能通过信息披露违法追究行政责任,有“隔靴搔痒”“避重就轻”之嫌,且刑事责任追究难度大;三是对上市公司股东、实际控制人违背承诺行为,法律缺乏对行政责任的规定,一定程度上影响了监管执法的效果,因此建议在立法层面上设置专门的责任条款,补齐法律...

新财观丨注册制下 证券公司在信披中的责任边界与体系完善的“位...

2.以行业自律监管推动证券公司责任体系的内部协调证券监管机构的行政监管措施与交易所等自律管理措施所针对的信息披露违法行为基本一致,未明确体现各自的职责分工和监管侧重点。在监管实践中,存在证券监管机构和交易所对于证券公司及保荐代表人针对同一信息披露违法事项进行重复处理的情况。在学理上,证券监管机构的行政监管...

马宏伟等:2023证券执法热点有哪些?数据说话!|信披|证券法|证监会|...

出现该差异的主要原因在于董监高作为实际经营人员对公司负有勤勉义务,该等勤勉义务高于未参与实际经营的股东和独立董事。且违规信披行政处罚案件中,对董监高适用过错推定责任,如发生违规信披情况,涉案的董监高无法证明自己已勤勉尽责的,即需承担行政责任,“不知情、未参与”等均无法成为免责事由。

【学科前沿】证券虚假陈述侵权案件中介机构民事责任的认定与承担...

可见,一方面,已存在有效的行政处罚是投资者要求中介机构承担民事责任的有效证据,也更方便法院认定相关机构在虚假陈述中的相应责任;另一方面,即便不存在行政处罚,法院也同样可以根据个案情况判令中介机构承担相应的民事赔偿责任,换言之,行政处罚已经不再是此类诉讼的前置条件。