如何理解期权价格的上限与下限
期权价格的下限期权价格的下限则由内在价值和时间价值共同决定。对于看涨期权,其价格的下限是标的资产价格减去执行价格(如果为正);对于看跌期权,其价格的下限是执行价格减去标的资产价格(如果为正)。如果期权处于价外状态,其内在价值为零,此时期权价格的下限由时间价值决定。理解期权价格的上限与下限,不仅有助于投资...
期权开户考试多少分合格?
B、盈亏平衡点=期权价格-行权价格C、盈亏平衡点=期权价格+行权价格D、盈亏平衡点=行权价格-权利金12、如不计交易费用,买进看涨期权的最大亏损为()A、权利金B、标的资产跌幅C、行权价格D、标的资产涨幅13、在其他因素不变的情况下,下列关于标的物价格波动幅度与期权价格关系的说法,正确的是()A、标...
新湖瑞丰:期权价格的上下限和看涨看跌平价关系
同样的,看跌期权价格的下限则是max(执行价的现值-资产价格,0)。新湖瑞丰表示,根据上述的思路,我们可以得出期权交易中重要的看涨看跌平价关系,即:对于同周期同执行价的欧式看涨和看跌期权来说,一份看涨期权加上K的折现量的现金等于一份看跌期权加上一份标的资产。
利率互换与利率上/下限期权对冲贷款利率风险的比较
利率上/下限期权(CollarOption)是指期权买方在约定期限内有权要求期权卖方支付由于参考利率超过/低于约定的利率水平(即执行利率)而产生的差额利息的期权合约。期权买方向卖方支付期权费,期权卖方在参考利率高于/低于约定利率水平时向买方支付差额部分的利息。利率上/下限期权分为利率上限期权(Cap)和利率下限期权(Floor)。
江西省人民政府 工作动态 九江银行获批加入利率上下限期权及利率...
成为利率上下限期权及利率互换期权市场成员,是江西省唯一一家获批利率期权市场成员的法人机构,也是九江银行继利率互换、利率远期协议备案后,成功获批在银行间市场参与的第三项利率衍生品业务。利率期权是市场成员通过买入一项利率期权,可以在利率水平向不利方向变化时得到保护,而在利率水平向有利方向变化时获益。利率互换...
...期权交易品种为挂钩LPR1Y/LPR5Y的利率互换期权、利率上/下限期权
外汇交易中心:试运行利率期权交易品种为挂钩LPR1Y/LPR5Y的利率互换期权、利率上/下限期权(www.e993.com)2024年9月17日。为规范利率期权市场运行,交易中心制定了《银行间市场利率期权交易规则(试行)》,现向市场发布,请遵照执行。为鼓励市场发展,业务运行前两年暂免利率期权的交易手续费。
九江银行获批加入利率上下限期权及利率互换期权市场
成为利率上下限期权及利率互换期权市场成员,是江西省唯一一家获批利率期权市场成员的法人机构,也是九江银行继利率互换、利率远期协议备案后,成功获批在银行间市场参与的第三项利率衍生品业务。利率期权是市场成员通过买入一项利率期权,可以在利率水平向不利方向变化时得到保护,而在利率水平向有利方向变化时获益。利率...
盛达期货:期权价格上下限分析
我们知道,根据B-S期权定价模型,市场上期权的价格主要受到标的物价格(S),无风险利率(r),合约行权价格(X),到期时间(T),标的物波动率(Sigma)等因素影响。但是期权价格并不会随着这些因素无限变化,它的价格始终会在一个合理区间之内。如果市场上任何一个期权的价格违背了这个合理区间,那么,套利者(Arbitrageur)便可以...
揭秘|爆款雪球产品被点名!高收益难滚雪球,亏损无下限
不过,当标的价格上涨超过105%时,券商会产生亏损。券商如何对冲风险?需要在股票市场或者期货市场买入相应的标的来对冲买入看跌期权的风险,确保自己的风险敞口为零。目前市场上大多是以中证500指数为标的的雪球产品,券商一般通过买入中证500股指期货来对冲。同时,由于中证500股指期货长期以来存在贴水,即期货价格低于...
【利率期权】浙商银行:闲谈利率期权交易策略
利率下限期权可以理解为(一系列)利率看跌期权,若行权日市场利率(LPR利率)低于约定的利率下限水平,则期权买方的盈利为“利率上限-市场利率”(见图2)。实践中,我们还可将利率上限期权和利率下限期权结合起来,组成“利率双限”期权(也称利率上下限期权),本文暂不做详细介绍。