从2.5%到2.5% 保险业穿越利率大周期
利差损,是指保险资金投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率而造成的亏损。利差、死差、费差是人身险公司的主要利润来源,其中利差长期占据我国人身险公司利润结构的主要部分。长期来看,利差损问题最终会影响保险公司的盈利能力和偿付能力。在首都经济贸易大学保险系副教授、博士生导师赵明看来,长期保单在低利率环...
关于3.0%保险产品停止录入的最新通知
我们都知道,保险公司利润来源分三部分:死差、费差和利差。??死差:实际理赔金额和预计理赔金额之差。根据精算数据,实际出险和预期基本接近,一般不挣钱。??费差:保险公司分支机构的人员薪资、营销费用,与预定费用之差。一般费差是亏损状态。??利差:保费和用保费投资带来的收益之差。利差是保险的主要盈...
百余款3.0%预定利率保险产品月底下架!
利差损是损害保险公司长期稳健经营的最大风险因素。保险公司的利润主要来自“三差”——利差、费差和死差。利差可理解为实际投资回报和产品定价利率的差值,若实际投资回报高于产品定价利率,产生利差益,反之为利差损。简而言之,利差损就是保险公司的投资收益不能覆盖资金成本。在我国保险公司资金运用中,债权类投资占比通...
保险预定利率下调至2.5%,这2个重大影响你必须清楚
保险公司有三个利润来源:死差、费差和利差。利差即保险公司借客户的钱去投资,除开利息成本之外的收益,是寿险公司收入的主要来源。利差=保险公司投资收益-保险公司约定兑付给用户本息举个例子:保险公司出了一款储蓄型产品,预定利率是3%。保险公司利用收上来的保费进行投资,如果获得的投资收益是5%,...
保险产品预定利率再下调,“2时代”能否化解利差损风险?
近两年,保险市场由于竞争加剧,同质化严重,死差、费差可贡献的利润相对较小。险企的利润主要依赖利差,而一旦形成利差损,则会拖累险企的业绩。值得注意的是,在保险行业预定利率下调“风声”四起之时,市场往往会出现‘炒停售’现象。2022年、2023年以及今年以来,行业经历了几次大规模的停售潮,炒停售的一般都是...
寿险公司“三差”实证研究:利润来自死差、费差还是利差?
保险产品的利润主要来源于死差、费差、利差(www.e993.com)2024年9月19日。其逻辑是,当前收取保费,未来履约,需要提取准备金。每千元保费提取多少准备金,监管有一套严格精算规定,在保险种类、保险期限等相同的情况下,主要受疾病发生率、死亡发生率、退保率、投资收益率等因素的影响。每经过一定保险责任时期,比如一年后保险公司就要对这些假设与实际发...
利率下行对保险公司经营影响几何?
与之相对的,保险公司利润影响因素主要分为三类:1)投资收益率相关,如长端债券收益率、股市投资收益、保险产品定价利率等;2)死差相关,如保费增速、产品结构与利润率等;3)费差相关,如保险公司经营效率、保险产品导向变化等。根据中国平安2020年数据,其新业务价值中利差贡献达到40.7%,是三差中贡献最大的部分。并...
??当利率开始暴跌,日本保险公司懵了
保险企业,尤其是寿险企业的利润来源主要是三差:利差,费差和死差。后两个指标短期内不会有太大变化,而且便于计算,而利差容易受外部环境,尤其是利率政策影响,波动更大。利差指的是保险产品定价利率和保险公司实际投资回报的差值,如果投资回报大于定价利率,就是利差益,反之是利差损(negativecarry)。
新会计准则首年,A股五大险企少赚618亿,保险业求解利差损风险
险企主要是通过死差、费差和利差“三差”赚钱,近年来保险公司主要的盈利都来自利差部分,依靠稳定的投资模式和合理的资产配置,获得额外的利益收入。所谓利差损,指保险资金投资运用收益率低于有效保险合同的平均预定利率而造成的亏损。当下国内利率水平持续下行,叠加“资产荒”,寿险潜在的利差损风险较为突出。目前,...
十年之变,日本保险业利差损镜鉴
一般来讲,寿险公司的利益的来源有三个部分,也就是所谓的费差,死差,利差(日语为:費差益、死差益、利差益)。1992年开始,日本寿险行业整体出现了巨额的利差损。在90年代的前期,日本寿险行业可以通过费差和死差的收益,覆盖掉一部分的逆差损。而且,很多保险公司可以通过出售一部分股票,实现利益的敲定。因为日本保险...