期货市场基差分析:把握升贴水,探寻交易机会

随着11月中旬的到来，期货市场的主力合约——01合约的剩余交易日已屈指可数。在这一关键时刻，基差的收敛情况将成为影响品种价格走势的核心因素。对于投资者而言，准确判断哪些品种处于期货大幅升水状态，哪些品种则处于贴水状态，是把握市场脉搏、探寻潜在交易机会的关键。期货数据分析家的分板块基差率功能为我们提供了有力...

宏观金融】基差和行情形成正反馈—近日股指期货大幅升水点评

另一方面,期指升水的扩大与行情走势之间产生了持续的反馈机制,由于股指期货是机构常用的对冲工具,所以长期处于贴水状态,当行情出现大幅拉涨后很多做空资金被动平仓,从而继续推动升水扩大。我们预期随着市场快速升水,部分中性策略可能考虑回场建仓,此时空头套保可以获得额外对冲收益。中性策略入场可能会抑制期货升水进一步的走阔。

如何判断期货市场的升水或贴水情况?这种判断方法有什么实际应用?

1.价格比较法:最直接的方法是比较同一商品的现货价格和期货价格。如果期货价格高于现货价格,则为升水;反之,则为贴水。2.基差分析法:基差是现货价格与期货价格之间的差额。通过观察基差的变化,可以判断市场是处于升水还是贴水状态。基差为正时,市场处于升水;基差为负时,市场处于贴水。3.时间序列分析法:通过分析不同...

基差和升贴水的关系是什么?这种关系对期货交易的风险管理有何影响?

基差和升贴水的关系对期货交易的风险管理有着重要的影响。首先,通过观察基差的变化,交易者可以判断市场的供需状况,从而调整自己的交易策略。例如,当基差扩大(无论是升水还是贴水),交易者可以考虑增加对冲头寸,以减少价格波动带来的风险。其次,基差和升贴水的变化,也会影响套期保值的效果。套期保值是通过期货市场来锁定...

基差、升水与贴水,股指期货市场的重要概念解析

贴水:现货价格高于期货相反,当现货价格高于期货价格时,我们称这种情况为“期货贴水”。在现货市场上,这被称为“现货升水”。期货贴水可能表明市场对未来价格的悲观预期或现货市场的相对强势。总之,基差、升水和贴水是期货市场中的重要概念,它们反映了现货与期货之间的价格关系以及市场的供求状况。对于套利者和套期保值...

一文搞懂股指期货升水和贴水分别是什么意思?

基差是指某一特定商品在特定时间和地点的现货价格与期货价格之差(www.e993.com)2024年11月24日。基差可以是正数(贴水)或负数(升水)。基差=现货价格-期货价格基差反映了现货与期货市场之间的时间和空间差异,包括储藏费、利息、保险费、损耗费以及运输成本等。期货升贴水对投资者有哪些作用?

股指期货的基差和升水贴水分别是什么意思?

升水和贴水——是指期货价格与现货指数价格之间的差异升水:升水是指期货价格高于现货价格的情况,也就是基差为正的情况。这种情况下,期货价格比现货价格高,表明市场对未来预期较为乐观,可能存在持续上涨的预期。升水在股指期货市场中常常出现,尤其是在市场预期股票指数将上涨时,期货价格会被预期的上涨行情所推高,形...

基差贴水加深,市场交投清淡

基差贴水扩大,IH重回贴水:本周指数整体走弱,受到情绪影响,股指期货各合约基差贴水幅度整体扩大,期指减仓明显,IC与IM季月对冲策略周度收益分别为-0.05%与0.11%。指数成分股分红对基差影响较弱:截至2024年8月9日,本周中证500指数成分股中有12只股票实施分红,相应股息点指数上涨1.53,占中证500指数点位约0.03%;本周沪...

一篇搞懂股指期货的升水和贴水

期货贴水，又称低水，是指期货价格低于现货价格，反过来期货升水，就是期货价格高于现货价格。了解期货的朋友都知道一个常识，就是期货合约临近到期日时，与现货价格越接近。比如沪深300股指期货还有两天到期，现价是4000点，但是当月沪深300期货合约是3090点，这个时候就出现了期货合约贴水10个点情况，这10个点叫做基差...

期货新手必看!什么是基差

基差也就是在某一特定地点,某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格之间的价差。当现货价格大于期货价格时,此时基差值为正。我们可以称之为现货升水期货,又或是期货贴水现货;而当现货价格小于期货价格时,此时基差值为负。这时则称之为现货贴水期货,又或是期货升水现货。