期货市场升贴水是什么?它对交易策略有何影响?

升贴水,简单来说,是指期货合约价格与现货价格之间的差异。具体而言,当期货价格高于现货价格时,我们称之为升水;反之,当期货价格低于现货价格时,我们称之为贴水。升贴水的存在,主要是由于市场对未来供需关系的预期、存储成本、利率水平以及市场情绪等多种因素的综合作用。例如,如果市场预期未来供应紧张,期货价格可能会升...

期货的升贴水指的是什么?期货升贴水现象反映了什么市场情况?

升贴水现象不仅反映了市场对未来供需的预期,还可能受到其他因素的影响,如存储成本、运输成本、利率变化等。例如,如果存储某种商品的成本较高,那么即使市场预期未来供应充足,期货价格也可能高于现货价格,形成升水。此外,升贴水现象还可以作为市场情绪的指标。当市场普遍看涨时,升水现象可能会更加明显;而当市场情绪转为悲观...

如何计算期货交割时的升贴水?这种计算方法有哪些实际应用?

升贴水=期货价格-现货价格如果计算结果为正数,表示期货价格高于现货价格,这种情况称为“升水”。反之,如果结果为负数,表示期货价格低于现货价格,这种情况称为“贴水”。例如,假设某商品的现货价格为100元,而其期货价格为105元,那么升贴水为:升贴水=105-100=5元这意味着该商品的期货价格比现货...

升贴水在期货交易中的作用是什么?这种机制如何影响价格发现?

此外,升贴水还与仓储成本、运输费用、利率水平等因素密切相关。这些因素的变化都会影响期货与现货价格之间的关系,进而影响升贴水的水平。例如,高仓储成本或运输费用可能导致期货价格相对较高,形成升水;而低利率环境则可能使得持有现货的成本降低,导致期货价格相对较低,形成贴水。为了更直观地理解升贴水的影响,以下是一个...

成交额超2.5亿元,活跃国债ETF(511020.SH)盘中回调0.44%,贴水率达...

长久期利率债前期市场浮盈盘较厚,近期股债跷跷板重新生效,超长债波动加剧,容易赚了过程不赚钱。不过基本面等角度尚未看到明显利空,可以选择折价大的时机进行参与,当前活跃国债ETF场内贴水率达-0.35%。拉长时间看,截至2024年3月11日,活跃国债ETF近1周累计上涨0.29%。

股指期货升贴水的原因是什么?怎么分析

3.利率水平:利率的高低也会影响升贴水(www.e993.com)2024年11月24日。当利率较高时,持有现金的成本增加,投资者可能更倾向于购买期货合约,从而推高期货价格,形成升水。4.市场情绪:市场情绪也会影响升贴水。在市场恐慌或不确定性较高时,投资者会更倾向于持有现金,导致期货价格低于现货价格,形成贴水。

汇率、利率、股指的联动关系及启示

其中,ρ是汇率远期升贴水率,ID是本国利率,IF是外国利率。这个公式表明,如果本国利率高于外国利率,那么本币在远期将贬值;反之,如果本国利率低于外国利率,本币在远期将升值。无抛补利率平价定律为假定两国利差变化等于两国预期汇率比价的相对波动,反映了在资本具有充分国际流动性的条件下,投资者会选择将资金投入到高利...

股指期货:政策预期发酵,股指低开高走 20241029

期指方面,四大期指主力合约全部随指数上涨:IF2412、IH2412分别收涨0.30%、0.22%;IC2412、IM2412分别收涨1.15%、1.61%。四大期指主力合约基差升贴水分化:IF2412升水8.04点,IH2412升水12.11点,IC2412贴水25.92点,IM2412贴水38.09点。国内要闻方面,央行决定从10月28日起启用公开市场买断式逆回购操作工具,操作对象为公开...

幻方量化产品周报(2024/10/25)

贴水率情况对于对冲成本的影响较大:贴水率越高,对冲成本越高,减记对冲产品收益;贴水率为负,则为对冲产品带来正收益。数据来源:wind资讯,幻方量化整理数据截止日期2024/10/25主要指数估值情况仅从估值来看,各大指数经历了强劲反弹,目前所展示指数中,中证500指数、中证1000指数的估值位于40%左右的历史分位区...

市场流动性修复,哪些因素在推动?| 金斧子周度市场观察

10月18日上证50/沪深300/中证500升/贴水率分别为0.52%、0.31%、-0.11%,持仓排前二十名多空单比分别是0.77、0.77、0.95;较上周整体上行。利率及汇率利率方面,本周(10/14-10/18)银行间同业利率整体呈现上行态势;国债收益率整体呈下行态势,企业债收益率呈下行态势。