如何判断基金是否具有良好的投资业绩稳定性和可持续性?怎样评估...
首先,观察基金的历史业绩。通过查看基金在不同市场环境下(如牛市、熊市、震荡市)的表现,了解其收益的波动情况。可以选择查看至少3年甚至5年以上的业绩数据。其次,分析基金的风险指标。常见的风险指标包括标准差和贝塔系数。标准差反映了基金净值的波动程度,标准差越小,说明基金业绩相对越稳定。贝塔系数衡量基金...
什么是基金标准差
为了更直观地理解基金标准差,我们可以通过一个表格来对比不同基金的标准差情况:从上述表格可以看出,基金B的标准差最大,说明其净值波动较为剧烈,投资风险相对较高;基金C的标准差最小,净值波动相对较为平稳,风险相对较低;基金A则处于中间水平。需要注意的是,基金标准差并非是衡量基金风险的唯一指标。在评...
如何用好“基金体检报告”——权益篇
此外,对于偏股基金,可以用偏股混合指数930950作为基准,看基金是否跑赢了同业平均。这一部分也可以关注基金净值波动,可以用净值增长率标准差与基准收益率标准差作比较,看基金能否在战胜基准的同时也没有过高的波动。图3、兴全商业模式累计净值增长率与同期基准收益率历史走势对比图片来源:兴全商业模式混合(LOF)2024年...
偏股基金指数是一个好指数,但并不是一个好基准
根据中证指数公司的定义,偏股基金是中证偏股型基金指数(指数代码930950)的简称,指数以公募基金市场上所有股票型基金以及混合型基金中以股票为主要投资对象的基金作为样本,采用净值规模加权的方式编制指数,以反映全市场所有偏股型基金的整体走势。尽管股票型基金中含有较大比例的指数型基金(包括被动指数基金和指数增强...
嘉实产业先锋混合型证券投资基金2024年第2季度报告
3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较嘉实产业先锋混合A业绩比较基准净值增长率标业绩比较基准阶段净值增长率①收益率标准差①-③②-④准差②收益率③④过去三个月-4.45%1.39%-1.21%0.64%-3.24%0.75%...
汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金2024年第2季度报告
自基金合同生效起至今-6.70%1.26%11.45%0.71%-18.15%0.55%汇安量化优选C净值表现净值增长业绩比较业绩比较阶段净值增长率标准差基准收益基准收益①-③②-④率①②率③率标准差④过去三个月-1.03%0.45%-0.49%0.45%-0.54%0.00%...
量化专题 | 从跨期模仿行为中寻找公募基金的领先者、跟随者和独行者
Christle&Huang(1995)提出了横截面收益标准差(CSSD)模型,构建方法如下:4)横截面收益绝对偏差(CSAD)模型Chang(2000)提出了横截面收益绝对偏差(CSAD)模型,构建方法如下:学术界和业界虽然已有一些关于股票和基金市场从众效应的研究,但大都是主要集中于如何衡量股票市场从众效应的强弱,例如大部分研究目前主要使用...
明年基金怎么投?南方、招商、平安、银华、中信保诚、长城、创金合...
客观来讲,投资者经过三年的震荡行情难免会有一定的悲观情绪,这类预期从历史上看往往是线性的,而从交易量、基金发行等数据来看,目前已处在历史上比较适宜的配置区间——以沪深300指数为例,股债性价比指标触及两倍标准差,并处于低位运行,提示股市较债市处在适宜配置位置。
印度、微盘股、红利还能不能买?我找基金经理聊了聊
·目前印度股市的远期PE大概在20多倍,处于过去五年均值偏下位置,并不算贵,但确实也不便宜。·这几年,除了2020年因疫情导致印度股市跌破负两倍标准差,其余时间基本很难跌破负一倍标准差。总体而言,刘伟琳认为,印度经济和股市比较健康,并没有太大的泡沫。关于印度基金的疑问为什么这二十年来,印度股市能实现长...
月观|| 鹏华基金基本面投资专家观点启示录
鹏华基金混合资产投资部总经理助理债券市场方面,年内的走势或较前期平稳,票息策略能提供更为稳定的回报。一方面,经历了10月资金面的波动后,市场对流动性的预期有一定改善,预期资金面会受到央行更多关注;但也需要注意,11、12月债券发行量/净融资量仍处在较高水平,离岸、在岸汇率仍处于7.3附近区域,均会对流动性过...