【银河金工吴俊鹏】方差分析系列专题丨协方差矩阵特征向量修正分析

特征向量组合偏差源于方差估计偏差和组合不稳定。对于无相关性的资产,特征向量组合波动率估计的偏差,源于协方差估计的偏差和组合本身的不稳定性。由于尺度效应存在,协方差必然会出现一定的涨落。特征向量调整降低赝相关性。通过特征向量调整,协方差的“非对角项”明显降低,即赝相关性有所降低,采用特征向量调整的协方差...

随机梯度下降的演化力学分析:灾难遗忘与涡旋容量

III.COVARIANCEMATRIXOFTHESTOCHASTICDYNAMICS随机动力学的协方差矩阵由于随机过程的协方差在主成分分析(PCA)中起着关键作用,我们接下来介绍一种替代性的随机分解方法来分析动态。这样做,我们能够了解到协方差与用于玻尔兹曼分布的“真实”能量函数之间的关键关系,这是当前工作的主要目标。A.随机分解回顾自然...

华源证券:维持光大环境“买入”评级 关注低协方差行情扩散下的...

随着国内外宏观环境的变化，该行分析市场对风险的重新定价或为未来一段时间板块轮动的核心驱动力，低协方差且长久期资产有望持续占优。垃圾焚烧发电盈利稳定性较高，公司整体年化ROE维持在10%左右，受经济影响较小，而且项目特许经营期满后主流方式预计将为委托运营，基本符合低协方差且长久期资产定义，而且随着在建项...

宝钢股份申请基于多因素协方差比的轧制过程厚度控制性能评估方法...

专利摘要显示,本发明公开了一种基于多因素协方差比的轧制过程厚度控制性能评估方法,在轧制过程对多个轧制工艺参数同时监控,解决了传统厚板轧制过程监控手段单一的问题,并结合相应钢种的标准历史数据,利用协方差可以衡量多个变量间关系的特性,实现对轧制过程中各道次与整体性能进行实时评估。金融界提醒:本文内容、数据与工...

水电板块最后洼地,看好低协方差行情扩散

水电板块最后洼地,看好低协方差行情扩散摘要估值体系升级进行时,看好低协方差行情扩散。近年来,以长江电力为代表的水电龙头走势超过市场预期,我们认为超额收益来主要自低协方差资产重估,折现率下降带动估值水平持续攀升。从2023年开始,低协方差行情从水电龙头扩散到包括核电在内的多个板块...

股票组合β系数的计算方法:用协方差除以方差

对于每只股票和市场指数，计算其与市场指数的协方差(www.e993.com)2024年11月14日。协方差衡量两个变量（在这种情况下是股票和市场指数）之间的线性关系。4.计算股票组合的β系数β=Cov/Var其中，Cov表示协方差，Var表示方差。具体例子假设你有一个由以下两只股票组成的投资组合：股票A：权重为0.6股票B：权重为0.4同时，你...

如果你的PyTorch优化器效果欠佳,试试这4种深度学习高级优化技术

协方差矩阵自适应进化策略(CMA-ES)模拟退火(SA)这些方法的主要优势包括:无梯度优化:适用于非可微操作,如采样、取整和组合优化。仅需前向传播:通常比传统方法更快,且内存效率更高。全局优化能力:有助于避免局部最优解。需要注意的是,这些方法最适合优化参数数量较少(通常少于100-1000个)的情况。它们特别...

华源证券:给予川投能源买入评级

盈利预测与评级:结合四川来水趋势及电价判断,我们维持公司2024-2026年归母净利润预测分别51.11、53.90、56.15亿元,当前股价对应PE分别为17、16、15倍。水电资产的特性就是“全方位的低协方差”,按照投资组合理论,低协方差资产理应享有更高的估值,当前背景下有望持续重估,公司乃至整个水电板块具备长期配置价值,维持“买...

高价值气象数据产品⑤再分析产品与实况分析产品从零起步到广泛应用

当前版本基于四维集合变分混合同化技术,融合中国和全球常规及卫星资料,攻克了卫星资料变分偏差订正、常规资料在线质量控制、背景场误差协方差优化等关键技术,产出45年全球大气再分析产品,重现了1979年以来从地面到55千米高度的全球三维大气状况。在质量上,CMA-RA具备国际第三代全球大气再分析产品水平;在时效上,CMA-RA...

芒格复利思维与全球64000只股票长期回报

为此,我们为与样本数量相等的股票创建了模拟的对数收益率。我们选择的参数使模拟月度对数收益率的均值和标准差与实际数据相与之匹配。我们对每个企业的股票采用了协方差模型分析,以适应10个行业(基于KenFrench网站上的股票SIC代码和行业定义)中每个行业内观察到的股票平均相关性,以及所有股票收益率对共同市场结果的依赖...