利率互换在金融衍生品中是什么概念?这种工具如何使用和管理?

利率互换是交易双方在一笔名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付,即同种货币不同利率的利息交换。利率互换的基本原理在于,交易双方根据自身对市场利率走势的判断和自身的资产负债结构,通过交换固定利率和浮动利率的支付,来实现降低融资成本、管理利率风险或者调整资产负债结构等目的。那么,利率互换是如何使...

银行间市场流动性紧张,隔夜回购利率九连涨,七天期升破2%

银行间隔夜回购利率DR001迈向九连涨,现报1.9699%,较上日上涨1.35bp;DR007报2.0005%,上涨5.28bp。1年期利率互换创近四周高点。

LPR再下调,房贷支出又省了!100万30年少还2万1、存量减负7万多!

各类金融市场开市时间有所差异,如货币市场、债券市场和利率互换市场等9点开始交易,股票市场、国债期货市场等9点半开始交易。在开市之前,各类金融市场参与者往往会根据当天最新经济金融数据制定交易策略和方案。LPR作为贷款利率定价的重要参考,提前至9点发布,可更好与各类金融市场运行时间衔接,有利于不同金融市场参与者平等获...

中国金融市场高水平开放更进一步

据介绍,在内地与香港监管机构指导下,“互换通”将推出以国际货币市场结算日为支付周期的利率互换合约,与国际主流交易品种接轨,支持境外机构衔接在不同国家开展的利率互换交易,满足多样化的风险管理需求。另外,“互换通”还将完善配套功能,推出合约压缩服务及配套支持的历史起息合约,便利参与机构管理存续期合约业务规模,降...

...北向互换通”开展的利率互换交易手续费、合约清算费进行全额减免

转自:财联社全国银行间同业拆借中心:继续对境内及境外机构通过“北向互换通”开展的利率互换交易手续费、合约清算费进行全额减免财联社5月13日电...

“互换通”上线周年结硕果 优化措施“上新”更添中国债市吸引力

一年前的5月15日,内地与香港利率互换市场互联互通合作(以下简称“互换通”)正式上线(www.e993.com)2024年11月22日。一年来,交易清算等机制安排运转顺畅,境内外投资者积极踊跃参与,业务量持续上升。汇丰银行(中国)有限公司副行长兼资本市场及证券服务部联席总监张劲秋在接受记者采访时表示,随着这些优化功能的上线,预计境外投资者的交易积极性和活跃度将...

CPI降幅收窄,10年国债利率上行1.25BP,预测债市走向可关注利率互换...

利率互换月度交易规模达2.5万亿,对国债利率有一定预测意义实际上,除了判断通胀预期,利率互换的走势也是市场交易人员常用的观测指标之一。财联社根据全国银行间同业拆借中心的官方数据整理,去年3月利率互换的名义本金规模曾突破了3万亿,2023年12月我国利率互换的名义本金规模达到25501.21亿元人民币,交易笔数为25521笔。利率...

光大宏观2024年国内经济展望:增速目标5%左右,财政步入扩张期,消费...

普惠小微企业贷款延期支持工具由央行提供400亿元再贷款资金,通过SPV与地方法人银行签订利率互换协议,向地方法人银行提供为小微贷款延期还本付息的激励,激励资金约为地方法人银行延期贷款本金的1%。普惠小微企业信用贷款支持计划由央行会同财政部使用4000亿元再贷款专用额度,通过SPV按照一定比例购买符合条件的地方法人银行业金...

如何理解金融衍生品的基本概念?这些概念如何影响风险管理?

互换合约是一种协议,双方同意在未来的某个时间交换现金流,通常是基于不同利率、货币或商品价格的变动。互换合约常用于管理利率风险和货币风险,企业可以通过互换来锁定未来的融资成本。这些金融衍生品在风险管理中的应用广泛。例如,一家出口商可能面临外汇风险,如果预期未来美元贬值,可以通过购买美元看跌期权来保护自己免...

利率互换市场面临分层挑战 做市商发展空间巨大

对比国际市场,在岸人民币利率互换是由最初的双边交易人民银行1年期存款利率为标的,以市场为导向,流动性逐步向7天质押式回购利率为标的的互换聚集,而美元经历LIBOR操控丑闻等一系列问题后,才在2019年后开启IBOR机制转换,转而使用更有市场代表性的回购成交利率为标的。