又有银行不赎回二级资本债 年内至少5家银行公告 主要为小型农商行

此外，今年8月23日，山西长子农村商业银行股份有限公司公告，对其2019年发行的“19长子农商二级”不行使赎回权，未赎回部分债券利率为5.90%；7月31日，河北宁晋农村商业银行股份有限公司公告，对其发行的“19河北宁晋农商二级”不行使赎回权，未赎回部分债券利率为5%；2月4日，河南新郑农村商业银行股份有限公司公告，对...

50只“不赎回”二级资本债均来自城农商行

目前二级资本债主流发行期限为“5年+5年”,该类债券设有发行人赎回选择权,发行人有权在债券第五年末赎回债券。商业银行通常在第五年末赎回后再发新债,因为按监管规定,在到期前五年,该类债券计入二级资本的本金每年衰减20%,即若不提前赎回,其到期前五年补充二级资本的效果会大打折扣,但商业银行承担的发债成本却不...

...财政部正在制定提前下达部分明年新增专项债券限额方案;超1.8...

截至11月18日,我国商业银行二级资本债发行了83只,规模达到8743.5亿元,超过了去年全年8435.9亿元的发行规模,永续债发行了40只,规模达6181亿元,更较去年全年2672亿元增长一倍有余,二永债合计规模已逼近1.5万亿,远超去年全年表现。债基热度骤降,单月新发份额创近三年新低,存量债基近期频遭大额赎回债基的发行热度...

深度| 银行资本债定价法则

银行资本债相比普通信用债,最大的区别在于其必须含有次级、减记/转股和赎回条款,永续债还含有永续和取消/延期利息支付的条款,所以需要有一定的条款溢价。以二级资本债为例,其必须含有次级、减记/转股(多为减记)和赎回3个条款,其中次级条款是指二级资本债本金的清偿顺序和利息支付顺序均在存款人和一般债权人之后,股...

中小银行资本金承压,400亿资本债暂不赎回

然而，银行选择提前赎回二级资本债需要满足两项要求。（1）使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回的工具，并且只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换；或（2）行使赎回权后的资本水平仍明显高于监管规定的监管资本要求。“结合二级资本债不赎回案例来看，商业银行未赎回其二级资本债的原因可能在于...

无锡银行(600908.SH):赎回二级资本债券

格隆汇8月23日丨无锡银行(600908.SH)公布,2019年8月,公司在全国银行间债券市场发行了规模为8亿元的10年期二级资本债券(以下简称“本期债券”)(www.e993.com)2024年11月26日。根据本期债券募集说明书相关条款规定,本期债券设有发行人赎回选择权,发行人有权在本期债券第五年末,即2024年8月22日赎回本期债券。截至本公告日,经国家金融监督管理总...

近5000亿元银行二级资本债发行,平均利率下破3%

2023年同期,共有十只二级资本债为国有大行发行,单只债券发行额度最高为450亿元,最低为50亿元。在业内人士看来,银行积极发债是在债券牛市行情延续与资产荒背景下,既提高资本充足率也应对二级资本债的到期赎回潮。中信证券首席经济学家明明认为,国有行大规模发行二级资本债有多方面原因,一是为了满足监管要求,提高...

4家银行接连公告 不赎回二级资本债

一个月内，4家中小银行接连宣布不赎回二级资本债。来自中国债券信息网的信息显示，今年11月，葫芦岛银行、阜新银行、河南伊川农商行、大兴安岭农商行先后公告称，不行使二级资本债赎回选择权，涉及债券发行规模合计27亿元。至此，年内已有15只银行二级资本债发布不赎回公告，涉及13家中小银行，以农商行为主。其中，九江...

银行“补血”近万亿 二级资本债发行量“井喷”

上述人士表示,总体上看,二级资本债以“5+5”年期为主,5年后根据赎回条款,满足条件时可赎回;在首个5年到期后,若债券发行人不赎回二级资本债,则需按条款对基准利率进行调整,更接近当时环境下的利率水平。中国银行研究院研究员赵廷辰告诉记者,商业银行发行二级资本债的目的是补充二级资本,满足监管对于银行资本充足率...

永续债“赎回潮”来临 银行迎资本“大考”

农业银行今年将面临两期永续债赎回,额度共计1200亿元。2023年8月,该行完成发行400亿元永续债。该行同样于2023年8月获批发行4500亿元资本债,可在两年内随时发行永续债和二级资本债。业内人士表示,银行之所以采取上述操作,一个重要原因是基于降低永续债发行融资成本的考量。由于今年永续债发行利率明显低于前些年,他们通...